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江西省川盛科技股份有限公司公开转让说明书总结

公司概况

基本信息

• 公司名称：江西省川盛科技股份有限公司
• 法定代表人：刘代忠
• 设立日期：2009年11月25日
• 变更为股份有限公司日期：2014年9月26日
• 注册资本：20,000,000元
• 住所：江西省抚州市黎川县工业园区
• 主营业务：活性阳离子醚化剂及其他精细化工产品的研发、生产和销售
• 所属行业：化学原料和化学制品制造业（C26）

股份挂牌情况

• 证券代码：未提供
• 证券简称：未提供
• 股票种类：人民币普通股
• 每股面值：1元
• 股票总量：20,000,000股
• 转让方式：协议转让
• 挂牌日期：2014年【】月【】日
• 主办券商：中山证券有限责任公司

股权结构

• 刘代城：持股800万股（40%）
• 刘代忠：持股600万股（30%）
• 刘增新：持股600万股（30%）
• 合计：2000万股（100%）

内部组织结构

• 总经理：刘代忠，负责公司发展战略规划和经营计划
• 生产部：负责阳离子醚化剂生产过程管理、安全管理、生产现场管理及材料采购
• 质控部：负责产品质量检验
• 销售部：负责产品销售及客户管理
• 研发部：负责新产品研发、工艺设计、工艺标准制定
• 采购部：负责采购制度、流程、成本控制及供应商管理
• 财务部：负责财务核算和管理工作
• 行政办公室：负责企业制度、文化、品牌建设及人力资源管理

控股股东与实际控制人

• 刘代城：控股股东，持股40%，担任董事长
• 刘代忠：持股30%，担任总经理，与刘代城为共同实际控制人
• 刘增新：持股30%，担任副总经理

主要股东

• 刘代城、刘代忠、刘增新为公司主要股东

股东自愿锁定承诺

• 所有股东承诺在挂牌后分三批解除限售，每批为持股的三分之一
• 董事、监事、高级管理人员在任职期间每年转让股份不超过25%，离职后半年内不得转让

重大事项提示

风险因素

1. 收入来源集中风险：公司收入主要依赖活性阳离子醚化剂，该产品占营业收入100%
2. 客户集中风险：前五名客户销售额占销售总额的89.93%至98.45%，其中对上海迈可进出口有限公司依赖度较高
3. 税收优惠政策变化风险：公司为高新技术企业，享受15%所得税优惠，若资格不续期，税率将升至25%
4. 经营亏损风险：公司2012年至2014年1-6月持续亏损，尽管2014年有所改善，但仍需关注扭亏情况
5. 销售地域集中风险：华东地区销售收入占比达93.92%至73.82%
6. 实际控制人控制不当风险：刘代城、刘代忠兄弟合计持股70%，存在控制不当风险
7. 技术人员流失风险：公司依赖核心技术团队，存在人才流失风险

股份公司设立与变更

有限公司成立

• 成立时间：2009年11月25日
• 注册资本：300万元
• 首期出资：60万元

第二期实收资本变更

• 变更时间：2010年11月29日
• 实收资本增加至300万元

第一次股权转让

• 变更时间：2011年11月3日
• 刘代城将部分股权转让给刘金利和刘代忠，刘增新将部分股权转让给刘代忠

第二次股权转让

• 变更时间：2013年11月18日
• 刘代忠将其40%股权转让给刘代城，其他股东放弃优先购买权

第三次股权转让

• 变更时间：2014年5月27日
• 刘金利将其3.40%股权转让给刘增新，18.80%股权转让给刘代忠

第一次增资

• 增资时间：2014年6月13日
• 增资金额：3000万元，其中1700万元计入实收资本，1300万元计入资本公积

整体变更为股份有限公司

• 变更时间：2014年9月26日
• 股份公司注册资本为2000万元，全部为等额股份，每股面值1元

财务情况

主要会计数据和财务指标

• 2014年6月30日：
  • 资产总额：27,802,480.86元
  • 负债总额：2,482,077.21元
  • 股东权益合计：25,320,403.65元
  • 每股净资产：1.27元
  • 资产负债率：8.93%
  • 流动比率：5.88
  • 速动比率：5.17
• 2013年12月31日：
  • 资产总额：16,468,532.84元
  • 负债总额：21,111,098.30元
  • 股东权益合计：-4,642,565.46元
  • 每股净资产：-1.55元
  • 资产负债率：128.19%
  • 流动比率：0.14
  • 速动比率：0.23
• 2012年12月31日：
  • 资产总额：21,570,529.01元
  • 负债总额：23,117,336.56元
  • 股东权益合计：-1,546,807.55元
  • 每股净资产：-0.52元
  • 资产负债率：107.17%
  • 流动比率：0.29
  • 速动比率：0.23

营业收入与净利润

• 2012年：营业收入11,113,914.78元，净利润-4,740,442.99元
• 2013年：营业收入4,174,894.92元，净利润-3,095,757.91元
• 2014年1-6月：营业收入8,065,176.73元，净利润-37,030.89元

毛利率与净利率

• 2014年1-6月：毛利率16.48%，净利率-0.46%
• 2013年：毛利率-8.63%，净利率-74.05%
• 2012年：毛利率-14.13%，净利率-42.54%

关键资源要素

专利

• 截至公开转让说明书签署日，公司拥有7项专利，其中1项为发明专利
• 正在申请的2项专利均为发明专利

商标

• 拥有1项注册商标“川盛”，核定使用商品为氨铵盐
• 该商标被认定为抚州市知名商标

土地使用权

• 拥有1宗土地使用权，总面积54,486平方米，用途为工业用地

房产

• 拥有4处房产，总面积6,580.13平方米，用途包括厂房、宿舍、办公楼等

资质证书

• 质量管理体系认证证书
• 高新技术企业认证
• 污染物排放许可证
• 危险化学品安全使用许可证
• 进出口货物收发货人报关注册登记证书
• 自理报检单位备案登记证明书
• 货物运输条件鉴定书（海运、公路）
• 科技型中小企业技术创新基金立项证书

固定资产

• 截至2014年6月30日，公司主要固定资产包括：
  • 醚化剂生产线
  • 办公宿舍楼
  • 厂房仓库
  • 中间体工艺设备
  • 越野车
  • 柴油发电机组
  • 玻璃钢储罐
  • 换热器
  • 变压器
  • 柴油液力传动叉车
  • 配电补偿柜
  • 常（减）压玻璃精馏装置
  • 过滤器
  • 电动门
  • 双层玻璃反应釜

公司业务

主要产品及用途

• 活性阳离子醚化剂：化学名称为3-氯-2-羟丙基-三甲基氯化铵，主要用途包括：
  • 造纸工业：作为助留助滤剂、干湿增强剂、表面施胶剂
  • 日用化学工业：作为二合一香波中的调理剂
  • 纺织工业：作为经纱上浆剂
  • 石油工业：用于钻井泥浆、采油用剂、油田污水处理
  • 水处理工业：作为有机阳离子高分子絮凝剂

产品特点

• 产品纯度高，活性物含量≥69%
• 与淀粉等基质的反应率高，在优选条件下可达100%
• 分子量小，可节省使用量
• 使用公司产品生产的阳离子淀粉对纸机系统的腐蚀较小

生产工艺流程

• 合成步骤：
  1. 将三甲胺盐酸盐与水按摩尔比1:4～5.5加入反应釜中，搅拌溶解后加入催化剂
  2. 反应釜温度降至0～15℃，开始滴加环氧氯丙烷，摩尔比为0.95～1.05:1
  3. 分两段反应，第一段在0～15℃下反应3～5小时，第二段在18～25℃下反应2～3小时
  4. 反应结束后，过滤分离得到液相粗产物和催化剂
  5. 粗产物转入精制釜，控制真空度在740～760mmHg，蒸馏温度在40～80℃，进行连续汽提减压蒸馏
  6. 精制后的液相3-氯-2-羟丙基-三甲基氯化铵用于喷雾干燥，得到含水量低于5%的固体产物

技术原理

• 基于固体碱催化体系的3-氯-2-羟丙基-三甲基氯化铵合成方法
• 反应条件温和，操作方便，易于工业化
• 控制反应体系的pH值在适当范围，以减少副反应发生，提高产物纯度
• 反应温度控制对减少副反应至关重要

公司治理

三会制度

• 股东大会、董事会、监事会均建立健全
• 三会议事规则包括《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》、《监事会议事规则》

控股股东与实际控制人

• 刘代城、刘代忠为共同实际控制人，合计持股70%
• 刘代城担任董事长，刘代忠担任总经理
• 刘代城与刘代忠签署了《一致行动的协议》，以保证公司控制权的持续稳定

同业竞争与资金占用

• 公司未发生重大资产重组
• 公司未发生资金占用情况

董事、监事及高级管理人员

• 董事会成员：
  • 刘代城、刘代忠、刘增新、徐艳莲、董铭奇
• 监事会成员：
  • 周振杰、黄晖、薛严威
• 高级管理人员：
  • 刘代忠、刘增新、吴玉丽、吴丹

相关中介机构

• 主办券商：中山证券有限责任公司
• 律师事务所：上海市锦天城律师事务所
• 会计师事务所：大华会计师事务所（特殊普通合伙）
• 资产评估机构：北京国融兴华资产评估有限责任公司
• 证券登记结算机构：中国证券登记结算有限责任公司北京分公司
• 证券交易场所：全国中小企业股份转让系统有限责任公司