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富盛投資日報總結 (2018年07月03日)

核心內容概述

本日報主要回顧全球股市、債市、匯市與油金市場的表現，並分析相關經濟數據與政策動向對市場的影響。

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市場回顧

美國股市

• 整體表現：上漲0.31%，連3日上漲。
• 主要動能：科技與生技類股尾盤大幅領漲，抵消貿易戰的擔憂。
• 經濟數據：
  • 6月份Markit製造業PMI為55.4，優於預期與前期。
  • ISM製造業指數為60.2，創2004年以來第二高水平。
  • 新訂單、產出和就業指數均處於高位。

歐日股市

• 歐股：下跌0.84%，因移民問題升級，德國內政部長威脅辭職，梅克爾所屬基民盟讓步，使歐元表現疲軟。
• 日股：日經225指數下跌2.21%，東證指數下跌2.06%。
  • 受日本與中國經濟數據不如預期影響。
  • 日本第2季大型製造業指數為21，遜於預期，但連續21季為正值。
  • 6月份製造業採購經理人指數為53.0，連續第22個月保持在50以上。
  • 出口訂單減少幅度超出預期，顯示貿易摩擦加劇對日本的衝擊。
  • 汽車銷售年增率為-7.3%，拖累股市表現。
  • 日本央行預計大型企業設備投資年增13.6%，較前期增加逾10.0%。

新興與亞太股市

• 新興市場：MSCI新興市場指數下跌0.95%，新興亞洲下跌0.75%，新興歐非中東下跌1.04%，新興拉美下跌2.25%。
• 亞太市場：
  • 港股：因香港特區成立紀念日休市。
  • 陸股：上證指數下跌2.52%，中國6月份製造業採購經理人指數為51.0，略遜於預期。
    • 新出口訂單創下今年以來低點，市場對中美貿易紛爭憂慮。
    • 產出成長率為近4個月高點，但內部通膨上升壓力與出口可能惡化，使製造業前景不如預期。
  • 韓股：下跌2.35%，6月份製造業採購經理人指數為49.8，優於前期。
    • 汽車與消費電子產品出口減少，引發貿易紛爭憂慮。
  • 印股：下跌0.45%，6月份製造業採購經理人指數為53.1，優於前期，為連續第11個月擴張。

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債市與匯市

債市表現

• 美債：殖利率上升1點至2.87%，美債價格走高後回跌。
• 其他債市：
  • 德國2年期公債殖利率為-0.68%，10年期公債殖利率為0.30%。
  • 美國MBS與投資級公司債均小幅下跌。
  • 新興市場本地債與美元債均下跌。

汇市動態

• 美元指數：上漲0.42%至94.871，受全球風險趨避影響。
• 主要貨幣：
  • 歐元兌美元贬值0.39%至1.1639。
  • 日圓兌美元贬值0.13%至110.90。
  • 澳幣兌美元贬值0.88%至0.7340。
  • 南非幣兌美元贬值0.77%至13.8313。
  • 墨西哥披索兌美元在選舉結果公布後短暫上漲，隨後回落，最終小跌。

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油市與貴金屬

油價表現

• 原油：下跌0.28%至73.94美元，終止達4日上漲。
  • 川普要求沙國提高產量200萬桶，以緩解伊朗、委內瑞拉出口減少的衝擊。

金價動態

• 黃金：下跌0.84%至1,242.04美元，美元走強使金價承壓下跌。

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總結要點

主要觀點

• 成熟市場：美國股市表現強勁，科技與生技類股領漲，抵消貿易戰擔憂。
• 歐洲與日本：受移民與貿易摩擦影響，股市與貨幣均表現疲軟。
• 新興市場：普遍下跌，部分市場如印度表現相對較好。
• 債市：美債殖利率上升，反映經濟數據強勁，其他債市表現分化。
• 匯市：美元走強，全球風險趨避情緒加劇。
• 油金：油價因美國政策而小幅下跌，黃金受美元走強影響承壓。

關鍵信息

• 美國經濟數據優於預期，製造業PMI與ISM指數均創新高。
• 日本製造業數據雖優於前期，但出口訂單減少，顯示貿易摩擦對其影響。
• 中國製造業採購經理人指數略遜於預期，新出口訂單創下低點，市場對中美貿易紛爭擔憂。
• 川普要求沙國提高產量，對油價造成短暫壓力。
• 美元指數上漲，影響其他貨幣與資產價格。
• 黃金價格因美元走強而下跌。