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富盛投資日報總結 - 2018年12月14日

市場回顧

美國股市

• 市場表現：美國 S&P 500 指數下跌 0.02%，市場情緒一度因貿易談判進展而上漲，但因中美加關係緊張，最終收跌。
• 關鍵消息：
  • 美國商務部表示正在與中國頻繁對話以解決貿易問題。
  • 美國農業部宣布中國購買美國黃豆的數量為 113 萬噸，低於預期的 150-200 萬噸，顯示中國的購買量尚未達到市場預期。

歐日股市

• 歐股表現：道瓊歐洲600指數下跌 0.17%，終止兩日上漲。
• 歐央行政策：宣布於 12 月底結束近 4 年的量化寬鬆政策（QE），每月購債量從 150 億歐元降至零。
• 日股表現：日經 225 指數上漲 0.99%，東證指數上漲 0.62%。
• 資金動向：
  • 外資賣超日股，累計賣超金額為 5 兆 4,113 億日圓。
  • 日本央行（BOJ）大幅買進，2018 年 ETF 收購額首度突破 6 兆日圓。

新興市場與亞太股市

• 市場整體表現：新興市場與亞太股市齊揚，延續貿易利多情緒。
• 具體表現：
  • MSCI 新興市場指數：上漲 0.68%，累計漲幅 2.35%。
  • 新興亞洲指數：上漲 0.90%，累計漲幅 2.35%。
  • 新興拉美指數：上漲 0.11%，累計漲幅 2.57%。
  • 歐非中東指數：上漲 0.02%，累計漲幅 2.18%。
  • 上證指數：上漲 1.23%，達 3 日上漲。
  • 恆生指數：上漲 1.29%，達 3 日上漲。
  • 國企指數：上漲 1.34%，達 2 日上漲。
• 關鍵消息：
  • 中國在 1 天內購買了至少 50 萬公噸美國黃豆，顯示貿易戰有緩和跡象。
  • 中國商務部表示中美貿易磋商進展順利，雙方保持密切聯繫。
  • 日本財務省數據顯示外資賣超日股，但日本央行大幅買進。

債市與匯市

債市表現

• 美債價格下跌：美債殖利率上升 1 點至 2.91%，因歐央行停止 QE 政策，尾盤殖利率回升。
• 關鍵債券：
  • 美國 2 年期公債：收盤價 2.762%，近 1 日下跌 1.030 點。
  • 美國 10 年期公債：收盤價 2,913 點，近 1 日上升 0.350 點。
  • 德國 2 年期公債：收盤價 -0.582%，近 1 日下跌 1.700 點。
  • 德國 10 年期公債：收盤價 0.285%，近 1 日上升 0.600 點。

汇市表現

• 美元指數：上漲 0.02% 至 97.064。
• 主要貨幣：
  • 歐元：對美元贬值 0.07% 至 1.1361。
  • 日圓：對美元贬值 0.30% 至 113.63。
  • 澳幣：對美元升值 0.10% 至 0.7227。
  • 南非蘭德：對美元贬值 0.48% 至 14.1813。
• 其他貨幣：
  • 美元兑巴西里爾：上漲 0.24% 至 3,891。
  • 美元兑台幣：上漲 0.17% 至 30,838。
  • 美元兑境外人民幣：微跌 0.07% 至 6,878。

油市與貴金屬

• 油價大漲：原油價格上漲 2.80% 至 52.58 美元。
• IEA 評估：預期 2018 年和 2019 年全球石油需求增速不變，若 OPEC 100% 遵守減產協議，2019 年第二季度將出現供應缺口。
• 黃金價格下跌：黃金價格下跌 0.29% 至 1,241.99 美元，因美元指數強勁，金價承壓。

核心觀點與關鍵信息

• 貿易談判進展：中美貿易談判有初步進展，中國購買美國黃豆的數量低於預期，顯示貿易戰尚未完全緩和。
• 貨幣政策調整：歐央行結束 QE 政策，預示未來可能逐步收緊貨幣政策。
• 市場情緒：因貿易談判進展，成熟市場與新興市場股市普遍上漲。
• 資金流向：日股受外資買超與日本央行買盤支撐，表現強勁。
• 債市與匯市：美元指數上漲，顯示市場對美國經濟前景的樂觀情緒，同時美債殖利率上升。
• 油價與黃金：油價因供需預期上漲，黃金則因美元走強而下跌。

總結

本日全球市場受中美貿易談判進展與歐央行貨幣政策調整影響，表現分化。美國股市受貿易摩擦影響小幅下跌，但日股與新興市場因貿易利好而走揚。歐央行結束 QE 政策，預示貨幣政策逐步收緊，同時美元指數上漲，反映市場對美國經濟的樂觀情緒。油價因供需預期上漲，而黃金受美元走強影響下跌。整体顯示市場情緒有所改善，但貿易風險與貨幣政策動向仍是關注重點。