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2017年7月14日市場總結

核心內容概述

2017年7月14日，全球及中國股市表現受到美國經濟數據、國際金融股動態及內地行業消息影響。美國股市小幅上漲，其中道指創歷史新高，納指連續第五日上漲，而原油價格持續走高。中國股市方面，A股在權重板塊推動下震盪走高，終止三連跌，港股則持續上漲，中資金融股表現突出。

主要觀點與關鍵資訊

美國市場動態

• 聯邦儲備系統（Fed）：耶倫在國會聽證會上表現鴿派，預示長期利率不會大幅上調，市場對經濟前景持樂觀態度。
• 股市表現：道指連續第二日創新高，納指連續第五日上漲，顯示市場情緒持續改善。
• 大宗商品：美原油期貨價格上漲 $1.3%$，連續第四日走高。黃金價格小幅下跌。
• 經濟數據：美國7月8日當周首次申請失業救濟人數為24.7萬，顯示勞動市場穩定。失業率保持在低水平。

中國市場動態

• A股表現：上證綜指收升 $0.64%$，報3,218.16點，重上3,200點。深成指微升 $0.12%$，創業板指下跌 $0.44%$。
• 港股表現：恒指連升4日，累計漲逾千點，港交所漲近 $3%$，瑞聲科技漲逾 $4%$，顯示中資金融股受資金追捧。
• 中資金融股：大型中資券商如華泰證券（6886.HK）在中資金融板塊升浪中表現較落後，或有追蹤機會。
• 內地出口數據：6月出口按年增 $17.3%$，進口增 $23.1%$，顯示經濟持續增長。

企業動態

• 滙柴動力（2338.HK）：盈利預告上調，預期中期淨利潤增幅達1.25倍，股價當日大漲逾 $10%$，短線目標價HK$9.6，止虧價HK$7。
• 金隅股份（2009.HK）：發盈喜，預期中期淨利潤達18.25億元至19億元人民幣。
• 鞍鋼股份（347.HK）：預期中期盈利按年上升5.08倍，至約18.23億元人民幣。
• 鎮科集團（859.HK）：出售灣仔駱克道物業，套現約3.7億元，用作營運資金及未來投資。

市場指數與數據

• 恆生指數：收市價26,346點，升 $1.16%$，日線圖顯示強勢。
• AH股溢價：部分中資金融股如建設銀行、中國平安、中國人壽等，H股相對於A股表現較強。
• 債券市場：美國10年期國債孳息率為2.352%，五日微跌。
• VIX恐慌指數：下跌 $3.88%$，顯示市場風險偏好上升。

股市重點關注

成交最活躍股份（港元）

• 騰訊控股（700.HK）：收市價284.40港元，升 $1.14%$，成交額53.7億港元。
• 港交所（388.HK）：收市價208.80港元，升 $2.96%$，成交額42.3億港元。
• 中國平安（2318.HK）：收市價56.20港元，升 $2.46%$，成交額36.3億港元。
• 工商銀行（1398.HK）：收市價5.26港元，升 $1.35%$，成交額22.9億港元。
• 建設銀行（939.HK）：收市價6.39港元，升 $0.79%$，成交額21億港元。

交易焦點

• 中資金融股：市場資金持續流入中資金融股，如港交所、瑞聲科技等。
• 重卡行業：滙柴動力受益於行業復甦，盈利預期上修，股價表現強勁。
• 海外市場拓展：滙柴動力積極拓展海外市場，收購凱傲及德馬泰克，有利於業務協同。

環球財經熱點

• 國際能源署（IEA）報告：預計美國有望在2022年底前成為全球第二大LNG出口國。
• OPEC產量：6月原油產量增加34萬桶/日，對市場再平衡信心下降。
• 非OPEC減產執行率：為 $82%$，顯示減產措施有所成效。

行業表現

中資金融股

• 中資金融股持續走高，資金偏好明顯。
• 恒指與國企指數均創新高，顯示金融股對市場的推動作用。

重卡與物流

• 滙柴動力受益於重卡行業復甦，盈利預期上修，受市場追捧。
• 自動化倉儲業務前景看好，有利於長期發展。

石油與煤炭

• 中國石化、中國石油等股價表現強勁，受益於行業復甦及政策支持。
• 鐵路運輸需求不足，促進公路運輸需求增長。

保險行業

• 保險業處於風險防控關鍵時期，需強化風險管理。
• 陳文輝指出，個別激進公司風險隱憂，但大多數傳統大中型保險公司經營穩健。

總結

• 美國市場整體上漲，經濟前景樂觀，中資金融股受資金追捧。
• 中國股市A股及港股均表現強勢，受益於出口數據及行業復甦。
• 滙柴動力盈利預期上修，受市場關注，短線目標價HK$9.6。
• 多個中資金融股如華泰證券（6886.HK）估值落後，或有追蹤機會。
• 市場情緒改善，VIX恐慌指數下跌，顯示投資者風險偏好上升。