20231226-国海证券-晨会纪要2023年第191期_13页_335kb

2023年第191期晨会纪要总结

一、最新报告摘要

1. 游戏行业规范化管理

   • 国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，征求意见截止于2024年1月22日，重点关注第十七条、第十八条的修订内容。
   • 政策旨在保障行业健康有序发展，鼓励精品游戏和游戏出海，维持行业“推荐”评级，重点推荐：腾讯控股、网易。

2. 鸿蒙原生应用生态建设

   • 华为与多家头部企业签约启动鸿蒙原生应用开发，生态加速构建。
   • 鸿蒙OS设备超7亿台，开发者超220万，2023Q3市占率达13%（同比+5pct）。
   • 维持计算机行业“推荐”评级，重点推荐：软通动力、中国软件国际、润和软件等。

3. 自动驾驶行业发展

   • 知行科技正式赴港上市，已获16家车企定点函，同比增速达4272%。
   • 百度Apollo开放平台9.0发布，森思泰克推出高性价比雷达融合方案，重点推荐：炬光科技、长光华芯、经纬恒润-W。

4. 半导体与新材料

   • SIA预测2024年全球半导体销售额将同比增长131%，达到5884亿美元。
   • 光伏、生物柴油、新材料等领域动态追踪，维持“推荐”评级。

5. 债券市场与机构行为

   • 年末机构减配止盈，配置偏好向超长端利率债倾斜，维持“推荐”评级，关注流动性风险。

6. 养殖板块产能去化

   • 猪价下行风险下，行业主动去产能加速，推荐：温氏股份、牧原股份、巨星农牧等。
   • 鸡禽板块景气度回升，推荐：圣农发展、立华股份、生物股份等。

7. 游戏行业监管缺位弥补

   • 《管理办法》填补监管空白，促进繁荣，重点关注神州泰岳、三七互娱、完美世界等标的。

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