20230423-浙商证券-2023年计算机行业Q1基金持仓分析_计算机配置比例显著提升超配比例相比2019年仍有较大空间_11页_566kb

2023年Q1计算机行业基金持仓分析总结

1. 配置比例显著提升

• 2023年第一季度，计算机行业机构重仓股配置比例从37.4%升至69.8%，上涨324个百分点，较标准配置比例（53.3%）超配165个百分点。这标志着行业从2021年第四季度低配状态恢复到接近2020年第二季度水平，但相比2019年第一季度超配262个百分点，仍有较大提升空间。

2. 持仓规模创历史新高

• 2023年第一季度，行业重仓股总规模达到2235亿元，环比增长9246%，为历史最高值。前十大重仓股合计持仓规模1336亿元，环比增长8090%；前十大重仓股占整体持仓比例从63.78%降至59.78%，集中趋势继续下降，表明投资分布更分散。

3. ChatGPT相关板块热度显著增加

• ChatGPT主题个股表现强劲，如金山办公和海康威视的持仓市值大幅增加；新进入Top10的个股包括纳思达和安恒信息，显示出AI领域对机构资金的吸引力。基金持股占流通股比例Top10中，ChatGPT产业链相关个股如纳思达增长迅猛。

4. AI及技术创新推动持仓变化

• AI相关标的在基金持仓产品数Top10中占据优势，金山办公、科大讯飞和海康威视持仓基金产品数排名前三，同比增长显著。行业整体持仓呈现AI主题主导，可能受技术进步和市场趋势影响。

5. 风险与注意事项

• 分析基于重仓股统计数据，基金配置风格可能因市场变化而调整，投资者需关注潜在波动和行业动态。评级与免责声明强调投资决策应独立评估风险。