20250209-浙商证券-中小盘策略专题报告_DeepSeek和机器人火爆提升风险偏好_积极布局中小盘_11页_1mb

中小盘策略专题研究总结

近期，DeepSeek模型的全球发布和技术突破推动了AI应用普及，而宇树科技的人形机器人登上春晚进一步点燃了机器人产业化的热情。特斯拉也在积极推进Optimus机器人的量产，这些趋势为AI与机器人领域的投资提供了重要背景。

年初以来，AI和机器人概念股显著领涨市场，表现远超沪深300指数。中小市值个股展现出更强弹性，甚至部分股票在短期内涨幅惊人。回顾2013-2015年的互联网科技股上涨周期，类似的趋势再次显现，技术热潮推动市场对新兴概念尤其是中、小市值公司的关注度持续提升。

在投资建议方面，建议重点关注中小市值成长股，包括业绩良好的小盘股票和涉及AI、人形机器人相关概念的标的。推荐关注的个股包括新莱福、天地数码等，涉及MiniLED背光产业链、AI硬件、智能驾驶、北交所公司等板块。

尽管市场存在潜在机会，但也需警惕技术迭代风险、系统性风险和业绩不及预期的风险。投资者应结合自身风险偏好，审慎布局。