20250107-江海证券-机械设备行业_电力系统优化与数据基础设施建设政策齐发_推动相关设备市场发展_3页_355kb

机械设备行业研究报告总结

核心内容概述

本报告由江海证券研究发展部机械军工行业研究组发布，日期为2025年1月7日，分析师为任沐昕。报告对机械设备行业进行了点评，重点分析了近期发布的两项重要政策——《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025—2027年）》和《国家数据基础设施建设指引》，并评估了这些政策对相关机械设备市场的影响。

主要观点

电力系统优化政策推动机械设备市场需求

• 政策背景：国家发改委联合国家能源局和国家数据局、工信部发布《电力系统调节能力优化专项行动实施方案（2025—2027年）》，旨在提升电力系统调节能力，支撑新型电力系统建设。
• 政策目标：
  • 到2027年，我国电力系统调节能力显著提高。
  • 支撑2025~2027年年均新增2亿千瓦以上的新能源消纳利用。
  • 新能源利用率需达到90%及以上。
• 行业影响：
  • 抽水蓄能、火电、水电、光热电等领域将加速发展。
  • 土方工程机械、抽水泵、燃煤锅炉、换热器、大型涡轮等设备将受益于政策推动，市场需求有望提升。
  • 电力系统优化需要硬件支持，机械设备行业将从中获得增长动力。

数据基础设施建设指引带动仪器仪表与温湿度调节设备市场

• 政策背景：国家数据局发布《国家数据基础设施建设指引》，要求到2029年完成国家数据基础设施主体结构。
• 政策目标：
  • 构建横向联通、纵向贯通、协调有力的数据基础设施格局。
  • 实现数据可信流通、高效算力供应、高速传输与全流程安全。
• 行业影响：
  • 数据基础设施需要传感器、服务器、散热器、湿度调节设备等硬件支持。
  • 仪器仪表行业将作为“根系”支撑数据采集与处理需求。
  • 散热与温湿度调节设备将在数据存储与运行过程中发挥关键作用。
  • 这些设备的市场规模有望随着政策推进而扩大。

关键信息

• 行业评级：中性（维持）
• 投资建议：建议关注主营上述重点机械设备产品的上市标的。
• 风险提示：
  • 政策推进受阻的风险。
  • 宏观经济及产业增长不及预期的风险。
  • 其他宏观与市场性风险。

投资评级说明

分析师介绍

• 姓名：任沐昕
• 教育背景：西交利物浦大学与英国利物浦大学本科学位，东北财经大学应用统计专业硕士学位。
• 从业经历：2021年末加入江海证券，具备宏观经济、大宗商品及机械设备行业的研究经验。

免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性和完整性。
• 报告观点、结论及建议仅供参考，不构成投资建议。
• 报告内容可能根据市场变化调整，不构成任何最终操作建议。
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总结

本报告指出，电力系统优化与数据基础设施建设政策的出台，将对机械设备行业产生积极影响，尤其是在抽水蓄能、火电、水电、光热电以及数据采集与处理相关设备领域。建议投资者关注相关机械设备产品的上市企业，但需注意政策执行、宏观经济及市场波动等潜在风险。