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铁矿石早报总结（2021-6-23）

核心内容概述

本报告为大越期货投资咨询部发布的铁矿石早报，主要分析了铁矿石市场近期的走势与相关数据，涵盖了基本面、基差、库存、盘面、主力持仓等关键指标，并提供了操作建议。

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主要观点

1. 基本面分析

• 港口现货成交：2021年6月22日，港口现货成交226.8万吨，环比上涨224%。其中TOP2贸易商成交量为125万吨，环比上涨177.8%。
• 本周平均成交量：本周平均每日成交148.4万吨，环比上涨33.6%。
• 钢厂生产恢复预期：市场消息称7月1日后唐山地区钢厂将恢复生产，刺激钢厂采购意愿，铁矿石日成交量创8个月新高。
• 铁水产量受限：钢厂利润处于低位，限制了铁水产量的增加。

2. 基差分析

• PB粉矿：日照港PB粉现货价格为1465元/吨，折合盘面1621.9元/吨，09合约基差为482.9元/吨。
• 超特粉矿：日照港超特粉现货价格为1025元/吨，折合盘面1283.6元/吨，09合约基差为144.6元/吨。
• 基差走势：整体来看，基差呈现偏多态势，表明现货价格相对期货价格更具吸引力。

3. 库存情况

• 港口库存：截至2021年6月22日，港口库存为12141.32万吨，环比增加52.57万吨，显示库存去化速度有所放缓。
• 库存去化：整体库存去化加速，但受天气影响，港口入库量有所增加，呈现小幅累库。

4. 盘面走势

• 均线状态：20日均线向上，收盘价收于20日均线之下，显示短期偏弱。
• 主力持仓：主力合约净多，且多头持仓增加，表明市场多头情绪偏强。

5. 操作建议

• I2109合约：建议在1100-1200元/吨区间操作，关注市场动态。

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关键信息汇总

价格变动

类型	项目	2021/6/22	2021/6/21	变动
现货	PB粉矿	1465	1455	+10
现货	PB折盘面	1621.9	1610.9	+11.0
现货	超特粉矿	1025	1015	+10
现货	超特折盘面	1283.6	1272.6	+11.0

月间价差

• 基差图显示PB01、PB05、PB09合约基差分别为-2.0、-1.0、-7.0元/吨，超特01、05、09合约基差分别为-2.0、-1.0、-7.0元/吨。

现货价差

• PB粉与金布巴粉价差创出新高，显示PB粉相对金布巴粉更具价格优势。

进口价差

• 进口价差图显示市场对进口矿的需求和价格变化，具体数值未提供。

运价

• BDI指数：波罗的海干散货指数(BDI)图显示运价走势，具体数值未提供。

日均疏港量

• 疏港量相较去年同期偏弱，表明港口出货速度有所减缓。

港口成交

• 港口成交量明显回升，显示市场活跃度增加。

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总结

综上所述，铁矿石市场近期呈现多头情绪，成交量回升，钢厂恢复生产预期增强，但钢厂利润低位限制了铁水产量增长。基差偏多，显示现货价格相对期货价格更具吸引力。港口库存小幅累库，但去化速度加快。操作建议关注I2109合约在1100-1200元/吨区间进行交易。整体市场在短期波动中保持偏多趋势，但需关注后续钢厂产能释放及需求变化。