AI眼镜系列专题报告（二）：AI眼镜新品爆发元年，国产SoC主控崭露头角_43页_4mb

AI眼镜系列专题报告（二）总结

核心内容概述

AI眼镜市场正处于爆发增长阶段，2025年预计全球销量为550万台，未来六年CAGR有望达到97.4%。Meta-Rayban二代智能眼镜自2023年发布以来，销量迅速增长，带动市场热度。同时，国内品牌厂商如小米、华为、vivo、传音等也积极布局AI眼镜市场，推动产品多样化发展。AI眼镜的主控SoC在整机成本中占比约30%，是影响产品差异化和用户体验的关键因素。高性能ISP模块对成像质量有决定性影响，尤其在动态防抖和低功耗方面尤为重要。

主要观点

• AI眼镜销量增长显著：1Q25全球AI眼镜销量达60万台，同比增长216%。预计2025年全球销量为550万台，未来六年CAGR达97.4%。
• SoC方案多样化：当前AI眼镜采用三类SoC方案，包括系统级单芯片、系统级+协处理器双芯片以及主控+ISP双芯片。其中，系统级低功耗SoC被认为是更优解。
• 国产SoC崭露头角：紫光展锐W517、恒玄科技2700/2800、全志科技V821等国产芯片在性能、功耗和成本方面具备竞争力，为市场提供丰富的选择。
• ISP性能决定成像质量：ISP模块负责图像处理，是AI眼镜成像效果的核心。动态防抖和低功耗是其关键特性。
• 行业竞争加剧：超过60家厂商在研AI眼镜，包括智能手机厂商、XR品牌厂商、互联网厂商等，竞争将更加激烈。

关键信息

AI眼镜发展历史

• AI眼镜经历了三个阶段：无摄像头、带摄像头、带显示屏。目前，带摄像头和带显示屏的AI眼镜技术较为成熟，而AR眼镜仍需在显示、算力和重量等方面进行改进。

主流AI眼镜产品

主流SoC方案

• 系统级SoC单芯片方案：如高通AR1 Gen1，集成CPU、GPU、ISP等模块。
• 系统级SoC+协处理器双芯片方案：如高通AR1+恒玄2700，主控负责复杂功能，协处理器负责低功耗场景。
• 主控SoC+ISP双芯片方案：如BES2800+SSC309QL，集成度较低但续航能力较强。

国产SoC方案

• 紫光展锐W517：12nm工艺，四核处理器，内置800MHz IMG8300GPU，支持4K视频。
• 恒玄科技BES2700/2800：BES2700为12nm工艺，BES2800为6nm工艺，支持低功耗、高算力、多摄融合等。
• 全志科技V821：双RISC-V架构，支持4MP摄像头接入，成本低，性价比高。
• 炬芯科技ATS3025：原为蓝牙耳机芯片，支持AI功能，已用于影目INMO G01。
• 瑞芯微RV1106B：支持H.264/265编解码，具备低功耗、高算力等优势。
• 富瀚微MC6350：12nm工艺，支持4K@30fps，功耗仅为市场主流的1/4。
• 国科微GK7606V1：支持4K@25fps，具备多光谱融合、超感光降噪等技术。

产业链相关公司

• 恒玄科技：低功耗可穿戴SoC领先者，2024年营收32.63亿元，净利润4.60亿元。
• 翱捷科技：掌握5G基带核心技术，推出ASR1903和ASR3901芯片，支持蜂窝AI眼镜。
• 炬芯科技：低功耗蓝牙SoC龙头，2024年营收6.52亿元，净利润1.07亿元。
• 中科蓝讯：白牌TWS主控龙头，提供端侧AI算法和云端协同方案。
• 晶晨股份：国产视频编解码龙头，6nm芯片S905X5支持同声翻译等功能。
• 全志科技：V821智慧视觉芯片，支持4MP摄像头接入，成本低。

风险提示

• AI眼镜需求不及预期
• AI渗透率提升不及预期
• 行业竞争加剧
• 产能受限或地缘政治风险