20211227-广州期货-盘后日评_股指-市场交投情绪趋弱_延续震荡行情_5页_507kb

研究报告总结

一、核心内容

本报告为广州期货研究中心发布的股指期货市场分析，主要围绕市场行情、资金面、政策面及操作建议等方面进行总结，旨在为投资者提供市场分析与投资策略参考。

二、主要观点

1. 市场行情回顾

• 股市表现：今日两市整体呈现弱势震荡态势，上证指数下跌0.06%，深证成指微涨0.04%，创业板指下跌0.10%。
• 板块表现：家电、轻工制造、建材等板块领涨；传媒、食品饮料、汽车等板块领跌。
• 期指表现：
  • IF、IH主力合约分别上涨0.18%和0.08%，IC主力合约微跌0.04%。
  • IF、IH、IC合约成交量较上日略有减少，但持仓量增加。
  • IF、IH、IC前二十席位净持仓分别为减少1111手、增加152手、减少924手。

2. 政策与经济基本面

• 工业企业利润：1-11月份全国规模以上工业企业实现利润总额同比增长38.0%，两年平均增长18.9%。
• 利润增速放缓：随着终端需求走弱，工业生产面临主动去库存压力，政策托底必要性上升。
• 政策预期：后续政策表现可期，有助于稳定市场情绪。

3. 资金面分析

• 市场成交：两市全天成交9758.5亿元，较上日缩量，结束此前46日日均万亿成交记录。
• 期指资金流向：
  • IF净主动买入额为25.71亿元；
  • IH净主动买入额为2.81亿元；
  • IC净主动买入额为-1.05亿元，显示资金流出。

4. 操作建议

• 年末市场展望：受资金面紧张影响，市场交投情绪趋弱，资金存量博弈延续震荡行情。
• 策略建议：在政策预期可期的情况下，建议适时超跌布局IF、IC多单。

三、关键信息

• 基差数据：IF、IH合约基差全线升水并走扩，IC合约仍维持升水状态。
• 图表支持：报告附有多个图表，包括股指期货合约行情数据、基差数据、席位持仓数据以及股债收益差图示，为分析提供直观支持。
• 免责声明：报告内容仅供参考，不构成操作依据，投资者需自行判断风险。

四、研究报告结构

• 行情回顾：分析股市与期指的当日表现。
• 消息面：解读工业企业利润数据及政策影响。
• 资金面：统计市场成交与期指资金流动情况。
• 操作建议：提出投资策略与操作方向。
• 指标一览：展示具体合约数据，如收盘价、涨跌幅、成交量与持仓变化。
• 免责声明：强调报告仅供参考，不承担法律责任。
• 研究中心简介：介绍广州期货研究中心的组织架构、研究体系与服务宗旨。
• 联系方式：提供研究中心及业务单元的详细联系信息。

五、其他信息

• 研究团队：研究中心拥有多领域分析师，覆盖宏观、金融、金属、能化、农牧等全品种衍生工具研究。
• 业务范围：广州期货提供商品期货、金融期货、期权、资产管理、银行间债券市场交易及风险管理子公司业务。
• 未来发展方向：研究中心将依托股东资源优势，进一步完善研究模式，提升服务质量与品牌影响力。

六、结论

整体来看，当前市场处于震荡状态，资金面趋紧，政策预期成为支撑因素。建议投资者关注政策动向，适时布局超跌品种，尤其是IF和IC合约。同时，需注意市场风险，理性决策。