20180920-交银国际证券-每日晨报_6页_370kb

报告摘要

每日晨报总结（2018年9月20日）

核心内容概览

本日的每日晨报主要围绕新能源行业动态、全球主要指数表现、主要商品及外汇价格变动、恒生指数及国企指数成份股的市场数据，以及交银国际的研究报告与披露信息。整体内容涵盖了市场分析、投资建议、经济数据和合规声明等多个方面。

新能源行业动态

重点新闻：国家能源局就加快推进风电、光伏平价上网工作征求意见，显示出国家加快推动新能源平价上网、缩小补贴缺口的政策意图。
行业表现：8月全国风电利用小时数同比下降5.5%，主要归因于风况较差；光伏产品价格继续下跌。
投资建议：维持对华电福新（816HK）、大唐新能源（1798HK）、龙源电力（916HK）和华能新能源（958HK）的买入评级，预计配额制相关政策将在年底前正式出台，将促进新能源消纳。

全球主要指数表现

指数	收盘价	升跌%	年初至今升跌%
恒指	27,407	1.18	-8.71
国指	10,742	1.75	-7.54
上A	2,860	1.15	-16.76
上B	285	0.85	-15.07
深A	1,488	1.36	-24.48
深B	965	0.85	-16.05
道指	26,406	0.61	6.82
标普500	2,908	0.13	8.76
纳指	7,950	-0.08	15.16
英国富时100	7,331	0.42	-4.14
法国CAC	5,394	0.56	1.99
德国DAX	12,219	0.50	-5.07

主要商品及外汇价格

商品/货币	收盘价	三个月升跌%	年初至今升跌%
布兰特原油	79.08	5.31	18.51
期金	1,196.80	-6.18	-8.38
期银	14.21	-13.12	-15.74
期铜	6,003.00	-11.98	-16.12
日圆	112.33	-2.20	0.29
英镑	1.32	-0.13	-2.77
欧元	1.17	0.91	-2.82
HIBOR	2.05	1.45	89.57
美国10年债	3.08	6.44	8.36

恒生指数技术走势

恒生指数：27,407.37
50天平均线：27,618.81
200天平均线：29,446.58
14天强弱指数：49.39
沽空（百万港元）：13,568

本周经济数据（美国）

日期	事件	市场预期	上次数据
9月19日	MBA按揭申请(%)	-	-1.80
9月19日	新屋动工量(千)	1,225	1,168
9月20日	首次申领失业救济金人数(千)	-	204
9月20日	领先指数(%)	0.50	0.60
9月20日	现货住宅销售(百万)	5.38	5.34

本周经济数据（中国）

无具体数据公布。

交银国际最新研究报告

日期	报告标题	分析员
9月19日	阿里巴巴(BABA US)-投资者日纪要(2)-技术和数据推动增长	谷馨瑜, CPA, 孙梦琪, 周喆
9月19日	中国华融(2799 HK)-非金子公司调整影响可控,估值安全边际较大	万丽, CFA, FRM
9月19日	交通运输及基建行业周报-截至2018年9月14日	郑碧海, CFA, 周云飞, 尤璐雅, 王琪
9月19日	医药行业周报-截至2018年9月18日	万玲艳, 赵利, 林北辰, 奚萌萌
9月19日	基础设施行业-发改委重申18-19年基建投资稳增	周云飞, 郑碧海, CFA
9月18日	阿里巴巴(BABA US)-投资者日纪要-聚焦数字化及阿里生态协同	谷馨瑜, CPA, 孙梦琪, 周喆
9月17日	互联网行业周报-截至2018年9月14日	谷馨瑜, CPA, 孙梦琪, 周喆
9月14日	华虹半导体(1347 HK)-下半年前景稳健;回调带来买入机会	严司政, 邓馨荷
9月13日	中国信达(1359 HK)-下半年利差有望扩大,资本约束突出	万丽, CFA, FRM
9月13日	银行业-2018年8月中国信贷监测	王瑾, 韩嘉楠
9月13日	新能源行业周报-截至2018年9月12日	孙胜权, 文昊
9月12日	汽车行业月报-8月份乘用车销售延续弱势	陈庆
9月12日	医药行业周报-截至2018年9月11日	万玲艳, 林北辰
9月11日	华能新能源(958 HK)-8月发电量下降不影响全年增长趋势,维持盈利预测及目标价	孙胜权
9月11日	光大绿色环保(1257 HK)-过度抛售后买点出现	郑民康, 罗兰

恒生指数成份股表现

公司名称	股票代码	收盘价（港元）	市值（百万港元）	5天股价升跌%	年初至今升跌%	52周最高	52周最低	2017市盈率	2018E市盈率	2019E市盈率	2018E股息率	2018E市账率
长和实业	1 HK	92.05	355,099	0.99	-6.17	106.70	81.75	10.07	9.24	8.34	3.40	0.82
中电控股	2 HK	94.90	239,760	-0.32	18.77	96.95	75.35	16.82	16.62	18.29	3.17	2.20
中华煤气	3 HK	15.76	242,490	-0.88	13.90	16.24	13.33	29.52	27.50	25.93	2.24	4.02
汇丰控股	5 HK	67.95	1,352,662	0.07	-15.06	85.85	66.30	12.27	11.73	11.22	5.91	1.04
电能实业	6 HK	55.95	119,412	-1.50	-6.78	65.09	54.10	15.76	15.29	15.11	5.02	1.33
恒生银行	11 HK	206.80	395,369	-0.67	7.82	216.60	175.00	20.19	16.94	15.55	3.65	2.63
恒基地产	12 HK	40.20	176,931	-0.74	-14.14	50.27	38.55	9.01	8.98	11.61	4.27	0.60
新鸿基地产	16 HK	116.80	338,388	-0.34	-10.43	138.30	111.30	13.55	11.60	10.62	3.71	0.71
新世界发展	17 HK	10.36	105,737	1.97	-11.75	12.90	9.76	14.23	14.23	12.52	4.22	0.60
太古A	19 HK	86.45	78,255	-1.31	19.57	91.00	72.15	27.57	18.76	14.11	2.88	0.52
银河娱乐	27 HK	52.80	228,097	5.92	-15.79	73.20	45.70	20.87	15.52	14.53	1.83	3.97
港铁公司	66 HK	41.60	253,932	-0.24	-8.77	46.55	39.50	23.76	24.00	22.22	2.71	1.52
信和置业	83 HK	13.46	88,877	0.90	-2.75	14.86	12.36	15.06	7.79	16.96	7.31	0.65
恒隆地产	101 HK	15.10	67,916	-0.92	-20.94	21.65	14.80	12.23	14.46	14.93	4.99	0.50
中国旺旺	151 HK	6.62	82,414	1.38	1.07	8.11	5.13	21.34	20.34	19.22	3.17	4.59
吉利汽车	175 HK	14.94	134,140	-2.35	-42.09	29.15	13.88	10.67	7.98	6.41	2.87	2.96
中信股份	267 HK	11.28	328,138	0.53	1.81	12.72	10.40	7.47	6.49	6.30	3.55	0.60
万洲国际	288 HK	5.40	79,248	-2.00	-39.19	9.74	5.32	9.11	8.59	7.71	4.95	1.35
中石化	386 HK	7.81	199,260	3.58	35.59	8.22	5.44	15.70	10.06	9.61	7.53	1.01
港交所	388 HK	224.40	279,773	1.54	-4.92	303.40	209.20	36.55	29.23	25.70	3.07	7.28
中国海外	688 HK	25.05	274,453	3.73	2.66	31.50	22.75	6.38	6.56	5.48	3.92	0.98
腾讯控股	700 HK	321.60	3,062,500	-2.55	-20.79	474.60	308.00	37.11	32.26	26.45	0.31	9.50
中国联通	762 HK	9.41	287,928	-0.95	-10.38	12.18	8.98	116.90	30.31	18.18	1.28	0.76
领展房托	823 HK	76.20	160,934	-0.91	5.18	78.45	62.35	33.47	30.61	28.00	3.27	1.22
华润电力	836 HK	13.90	66,865	3.27	-3.20	16.20	12.94	14.10	9.81	8.07	6.40	0.87
中国石油	857 HK	6.17	130,180	3.35	12.39	6.59	4.83	44.12	16.84	14.71	3.07	0.75
中海油	883 HK	14.94	667,033	2.19	34.84	14.94	9.20	23.20	10.13	9.24	4.64	1.37
建设银行	939 HK	6.65	1,598,775	0.61	-7.64	9.12	6.35	5.45	5.52	5.03	5.45	0.77
中国移动	941 HK	75.75	1,551,018	-1.50	-2.88	82.80	67.95	11.98	11.74	11.40	4.12	1.28
长江基建	1038 HK	61.40	162,752	-2.07	-7.46	69.65	56.65	15.21	14.23	12.98	4.13	1.45
恒安国际	1044 HK	71.30	86,009	2.15	-17.81	88.25	64.60	19.37	18.68	16.79	3.57	4.20
中国神华	1088 HK	17.22	58,524	1.65	-13.47	25.55	16.16	6.10	6.30	6.10	6.12	0.88
石药集团	1093 HK	16.46	102,760	-2.26	4.31	26.05	12.38	35.09	27.05	21.00	1.19	6.45
华润置地	1109 HK	28.40	196,839	3.46	23.48	32.35	21.45	9.82	7.63	6.50	4.51	1.32
长实集团	1113 HK	61.00	225,548	2.61	-10.69	75.00	54.55	11.08	7.62	8.47	3.15	0.75
中国生物制药	1177 HK	7.51	94,910	1.08	-18.72	13.60	5.39	32.81	26.69	22.09	0.85	6.47
友邦保险	1299 HK	65.75	794,024	1.47	2.81	74.35	57.60	16.29	18.46	15.67	1.81	2.39
工商银行	1398 HK	5.54	480,839	0.91	-11.92	7.44	5.35	6.05	5.65	5.25	5.34	0.76
金沙中国	1928 HK	36.40	294,127	3.41	-9.79	48.55	31.70	22.95	16.90	15.09	5.88	8.16
九龙仓置业	1997 HK	54.00	163,956	0.93	4.25	64.00	47.20	16.96	16.64	15.99	3.87	0.78
碧桂园	2007 HK	11.10	240,736	1.09	-1.39	16.80	10.01	8.33	5.86	4.59	5.99	2.14
瑞声科技	2018 HK	79.30	96,905	-3.76	-43.11	179.20	77.30	15.60	16.01	13.22	2.56	4.32
申洲国际	2313 HK	94.35	141,829	0.11	30.05	103.00	59.00	31.46	25.57	21.06	1.97	5.41
中国平安	2318 HK	77.15	574,581	2.66	-6.94	96.40	59.40	13.22	11.35	9.71	2.58	2.35
蒙牛乳业	2319 HK	24.00	94,258	5.03	3.23	29.80	19.66	37.35	24.56	19.34	0.92	3.10
舜宇光学	2382 HK	94.95	104,160	-1.09	-4.95	173.00	87.05	30.41	27.83	18.85	0.90	10.87
中银香港	2388 HK	35.85	379,034	-1.92	-8.08	41.90	35.45	13.29	11.30	10.45	4.33	1.56
中国人寿	2628 HK	17.28	128,584	2.01	-29.61	27.70	16.62	13.21	10.51	8.72	3.28	1.21
交通银行	3328 HK	5.69	199,217	0.18	-1.56	6.97	5.42	5.43	5.10	4.75	6.04	0.55
招商银行	3968 HK	29.70	136,350	2.95	-4.50	38.60	27.00	9.08	7.95	6.93	3.80	1.31
中国银行	3988 HK	3.42	285,988	0.29	-10.00	4.80	3.32	5.31	4.90	4.58	6.27	0.58
中信证券	6030 HK	13.54	30,849	2.89	-15.80	22.90	12.62	11.39	11.07	10.02	3.57	0.87