20240219-万联证券-电子行业周观点_英伟达发布Chat_with_RTX_关注AI产业链投资机遇_13页_1mb

2024年2月5日至2月8日期间，申万电子指数上涨864%，跑赢沪深300指数的上涨583%，涨幅达281个百分点，在申万一级行业中排名第4。核心观点强调AI产业链加速发展，建议关注AI芯片、HBM、先进封装、服务器及汽车PCB、AI终端等领域。

产业动态包括：英伟达发布ChatwithRTX，支持本地运行AI聊天机器人；微软升级Copilot，支持图像编辑功能；OLED面板制造商扩建工厂，预计2024年FPD设备市场反弹；魅族转型AI战略，停止传统手机项目；TrendForce显示ServerDRAM单机容量年增173%。

电子板块涨幅达864%，估值PE(TTM)为562倍，高于历史平均水平。个股上涨比例58.5%，成交额大幅上升。风险因素包括中美科技摩擦、面板技术渗透不及预期、AI芯片研发滞后等。

投资观点受终端复苏和科技创新驱动，建议关注AI相关终端产品、算力建设和AI产业链优质厂商，同时注意需求和竞争风险。