20240816-国信证券_香港_-市场资讯晨报_日元套利交易卷土重来_量化回归推动科技股上涨_15页_2mb

日本日元套利交易在经历短暂波动后回升，投资者抛售日元转投高收益资产，主要因日本央行鹰派政策和美国经济数据支撑。日元贬值超过5%，空头头寸增加，市场仍谨慎。美股近期大涨，标普500指数上涨近7%，纳斯达克涨超23%，得益于强劲零售销售、失业金下降和科技股领涨，如英伟达和沃尔玛财报超预期。

港股表现平淡，恒指微跌，科技股和煤炭股分化。全球经济数据推动量化基金回归，系统性基金预计继续买入股票，降低波动性。债券市场收益率上升，美联储降息预期修正，9月降息幅度预期不超过30基点。

公司层面，耐克制裁后股价波动，苹果研发家用机器人，阿里巴巴营收增长乏力但押注AI，京东业绩超预期。国际事件包括乌克兰冲突、加沙停火谈判及中国经济数据疲软。能源和外汇市场跟随经济趋势调整。

各ETF如XLE、SOXX追踪能源和半导体行业，受益于AI增长，科技股吸引力增强。整体市场关注美国经济韧性，政策不确定性和竞争压力影响个股表现。