世界银行-全球COVID-19金融科技监管快速评估研究-2021.4-81页_4mb

全球新冠疫情下金融科技监管快速评估研究总结

核心内容

本研究由世界银行与剑桥大学Judge商学院的剑桥替代金融研究中心（CCAF）联合开展，旨在评估新冠疫情对全球金融科技（FinTech）监管和监督的影响。研究覆盖了114个司法管辖区的118个金融监管机构，其中66%来自新兴市场和发展中经济体。研究时间为2020年6月至8月，聚焦于监管机构在应对疫情带来的挑战时所采取的政策和措施，以及这些措施对FinTech市场发展的影响。

主要观点

1. FinTech市场发展与疫情的关系

• 疫情促使FinTech产品和服务的使用显著增长，尤其是数字支付和汇款（60%受访者报告增长）、数字银行（22%）、数字储蓄或存款（19%）。
• 在严格防疫措施的地区，数字支付和汇款的增长尤为明显。
• 发展中国家和新兴市场更倾向于报告数字支付和数字银行的使用增长，而发达经济体则在保险科技（InsurTech）和财富科技（WealthTech）方面有所提升。

2. 疫情对FinTech监管的影响

• 多数监管机构将FinTech作为优先事项，特别是在新兴市场和发展中经济体，约65%的监管机构表示其优先级有所提升。
• FinTech被认为有助于实现金融包容性（70%）、市场发展（61%）和促进竞争（47%）等监管目标。

3. 监管措施与支持

• 多数监管措施为全行业政策，但部分措施直接针对FinTech，如取消交易费用、提高交易限额、推动电子客户尽职调查（eKYC）等。
• 80%的监管机构认为其在疫情中表现出了韧性和适应性，其中59%认为资源充足。
• 监管机构最需要的支持为技能发展（80%）和技术支持（67%），尤其是来自新兴市场和发展中经济体的监管机构。

4. 监管创新举措的进展

• 多数监管机构加速了现有的监管创新举措或引入了新的举措，如数字基础设施（72%）、RegTech/SupTech（58%）、创新办公室（56%）等。
• 高疫情严格度地区的监管机构更倾向于加速监管沙盒（Regulatory Sandbox）计划（42% vs 33%），而低严格度地区更可能推出新的监管沙盒（21% vs 13%）。
• 非央行监管机构在疫情中更积极地推动RegTech/SupTech（39% vs 26%）和引入新举措（32% vs 17%）。

5. 内部挑战

• 监管机构面临的主要挑战包括执行核心监管职能（如现场检查）的困难（49%）、跨部门协调（39%）、获取准确及时数据（29%）、资源需求增加（29%）和访问必要技术的限制（28%）。
• 高疫情严格度地区的监管机构在协调和沟通方面面临更大挑战（43%）。

关键信息

• FinTech的作用：FinTech在疫情期间帮助了金融服务的持续提供，特别是在支持数字金融包容性和经济复苏方面。
• 监管应对：监管机构采取了多种措施应对疫情带来的挑战，包括放松监管、支持数字金融发展、加强技术应用等。
• 风险关注：疫情加剧了FinTech市场的风险，尤其是网络安全（78%）、操作风险（54%）、消费者保护（27%）和欺诈（18%）。
• 未来方向：研究总结了七项关键经验，强调灵活应对、加强行业合作、推动知识共享、提升技术能力等，以支持未来监管创新。

未来考虑

短期考虑

• 灵活应对：采用灵活措施迅速应对疫情带来的挑战，同时为长期数字基础设施发展奠定基础。
• 加强行业合作：通过与FinTech行业的互动，增强信任、获取反馈并提供指导。
• 知识共享：在决策周期缩短的背景下，加强国内外监管机构之间的经验交流和政策学习。

长期考虑

• 持续监管创新：监管机构应继续推动监管创新，以适应日益数字化的金融服务。
• 技术应用：利用RegTech和SupTech等技术手段提升监管效率和应对能力。
• 全球协作：加强全球范围内的监管基准和信息共享，以形成更有效的监管体系。

附录与支持

• 研究团队：由世界银行和CCAF联合组成，包括Philip Rowan、Margaret Miller、Bryan Zhang等专家。
• 贡献者与评审者：包括来自世界银行、BIS、FCDO、亚洲开发银行等机构的多位专家。
• 资助方：英国FCDO通过CAFCN项目为本研究提供部分资金支持。

结论

新冠疫情加速了全球金融服务的数字化转型，同时也对监管提出了新的挑战。本研究为监管机构提供了宝贵的见解，帮助他们在疫情背景下更好地制定和实施监管政策，推动金融科技的可持续发展和金融包容性。