【科勒资本】2023-24年冬季全球私募股权晴雨表_14页_7mb

• 人工智能整合预期：多数有限合伙人认为，未来2-3年人工智能将实现跨流程整合。欧洲LP偏好AI风险投资，计划在基金监控和竞争分析中应用AI。约38%的LP计划使用AI进行投资决策，近半数LP对专注于AI的基金感兴趣，预期AI技术将进一步推动市场机会。

• 并购活动计划：超过五分之三的有限合伙人预计未来并购活动将增加，尤其在欧洲地区。利率、募资挑战及更高监管成本是影响因素。

• 风险投资复苏：有限合伙人对北美风险投资复苏预期最强，整体乐观情绪上升，认为当前经济调整后未来1-2年活动将好转。

• 共同投资机会：LP对共同投资的兴趣上升，预计未来12个月机会增加。一半LP认为普通合伙人将提供更多机会，这一需求可能增加并购机会。

• 私募信贷配置：有限合伙人计划增加私募信贷配置（44%），认为当前利率环境有利。未来1-2年，私募信贷融资或快于传统银行。

• 私人财富资本：部分LP认为私人财富将成为私募股权的重要资金来源，预计未来可达与机构资本相当规模。

• GP收益预期：多数LP认为GP收益预期过于乐观，59%的LP部分薪酬与基金业绩挂钩，过去5年净年收益多在11%-20%。

• 地区市场预期：

  • 人工智能：欧洲LP最倾向AI整合。
  • 风险投资：北美复苏预期最强。
  • 并购机会：印度和东南亚市场吸引力上升。

总结以上内容，投资决策应关注人工智能在私募市场的应用、全球并购趋势、风险投资区域差异、私募信贷增长潜力以及私人财富资本的作用。