20230101-国信证券-基金周报_2022年公募基金业绩出炉_基金投顾发展白皮书发布_22页_2mb

报告摘要

基金周报总结

核心内容概述

2022年公募基金业绩出炉，整体表现不佳，主要宽基指数全年均下跌。与此同时，基金投顾业务发展进入第三年，展现出一定的成效。此外，上周基金市场动态活跃，包括新基金发行、基金投顾白皮书发布以及政策法规的更新。

主要观点

市场表现：上周A股主要宽基指数全线上涨，其中科创50、创业板指、中证1000涨幅靠前，收益分别为4.30%、2.65%、1.96%；而沪深300、中小板指、上证综指涨幅靠后。电力设备及新能源、国防军工、电力及公用事业等行业收益较高，房地产、消费者服务、家电行业收益较低。
债券市场：国债利率方面，1年期和3年期利率下行，而5年期、7年期、10年期利率上行，利差扩大14.02BP。信用债利率整体下行，信用利差变动呈现分化。
可转债市场：中证转债指数上涨1.08%，累计成交2304亿元，较前一周增加71亿元。转股溢价率中位数下降，纯债溢价率中位数上升。
基金申报动态：上周共上报34只基金，包括1只FOF、3只REITs、中证0-3年银行债及同业存单AAA指数基金等。12月29日，中航基金和中信建投基金分别申报了京能光伏REIT和国家电投新能源REIT，标志着全国首批新能源公募REITs即将面世。
北证50指数基金：首批8只北证50指数基金结束募集，合计发行总份额29.40亿，其中易方达北证50、广发北证50和汇添富北证50均实现超募。
基金投顾发展：中欧财富与蚂蚁理财智库发布《试点三周年基金投顾业务发展白皮书（2022）》，显示基金投顾用户平均持有时间显著高于基金单品用户，且在市场涨跌时表现更为淡定，71.4%的投顾用户在清仓时为正收益。
公募基金业绩：2022年主要宽基指数下跌，上证综指下跌15.13%，沪深300下跌21.63%。主动权益基金收益中位数为-20.27%，96.79%的基金收益为负。中长期纯债基金表现最优，中位数收益为2.42%。
量化基金表现：上周指数增强基金超额收益中位数为0.38%，量化对冲型基金收益中位数为0.38%。但2022年指数增强基金超额收益中位数为1.24%，量化对冲型基金收益中位数为-3.53%。
FOF基金：截至上周末，共有普通FOF基金172只、目标日期基金89只、目标风险基金118只。目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-5.42%。
基金经理变更：上周有96只基金产品发生基金经理变动，其中国泰基金和天弘基金变动数量较多。
基金产品发行情况：上周新成立基金40只，发行规模178.96亿元，较前一周减少。股票型基金发行53.11亿元，混合型基金发行3.94亿元，债券型基金发行121.91亿元。
风险提示：市场环境变动风险、风格切换风险。

关键信息

市场回顾：
- 上周A股主要宽基指数全线上涨，科创50、创业板指、中证1000涨幅领先。
- 房地产、消费者服务、家电行业收益靠后。
- 上周中证转债指数上涨1.08%，累计成交2304亿元。
- 央行逆回购净投放10140亿元，货币市场利率有所上升。
基金发行与申报：
- 上周共上报34只基金，包括1只FOF、3只REITs。
- 12月29日，中航基金和中信建投基金分别申报了京能光伏REIT和国家电投新能源REIT。
- 12月30日，中金基金申报湖北科投光谷产业园REIT。
- 首批8只北证50指数基金结束募集，合计发行总份额29.40亿。
基金投顾业务：
- 基金投顾用户持有时间显著高于基金单品用户，表现更为稳定。
- 71.4%的基金投顾用户在清仓时为正收益，显示较好的投资行为。
公募基金业绩：
- 2022年主动权益基金收益中位数为-20.27%，灵活配置型基金为-17.23%，平衡混合型基金为-9.23%。
- 中长期纯债基金表现最佳，中位数收益为2.42%。
量化基金表现：
- 上周指数增强基金超额收益中位数为0.38%，量化对冲型基金收益中位数为0.38%。
- 2022年指数增强基金超额收益中位数为1.24%，量化对冲型基金收益中位数为-3.53%。
FOF基金：
- 目标日期基金权益仓位较高，目标风险基金权益仓位较低。
- 目标风险基金中位数业绩表现最优，累计收益率为-5.42%。
基金经理变更：
- 上周共96只基金产品发生基金经理变动，涉及多个基金公司。
基金产品发行：
- 上周新成立基金40只，发行规模178.96亿元。
- 新发基金类型以被动指数型和中长期纯债型为主，发行规模分别为40.18亿元和92.56亿元。