20211010-太平洋-通信设备Ⅲ_行业周报_华为拿下移动核心网第一份额_5G消息即将试商用_17页_1mb

通信行业总结

核心内容

本报告总结了2021年9月通信行业的关键动态，包括5G建设、5G消息试商用、北斗应用推广、云基础设施市场发展、半导体产业链变化以及行业投资建议等内容。

主要观点

• 华为5G核心网中标：华为在2021年中国移动的4G/5G融合核心网采购招标中中标，夺得今年第二大5G大单，设备报价与服务报价合计75亿元，接近最高投标限价。此中标体现了华为在5G领域的强大竞争力。
• 5G消息即将试商用：5G消息有望在10月下旬实现全国试商用，数字人民币钱包已加入5G消息入口。建议关注5G消息平台建设厂商及富媒体运营商，如梦网科技。
• 北斗应用推广：工信部王鹏指出，北斗在通信设备中的应用广度和深度取得显著进展，建议关注国内高精度定位领先企业，如华测导航。
• 云基础设施市场增长：中国云基础设施市场在2021年第二季度支出达66亿美元，同比增长54%。腾讯云、阿里云、华为云等四大中国云服务巨头占据主导地位。
• 行业投资建议：本周推荐关注5G建设龙头中兴通讯、国产替代加速的紫光国微、受益智能控制器增长的拓邦股份、物联网模组放量的广和通、北斗行业解决方案龙头华测导航、5G消息平台商梦网科技、受益储能和充电收费的朗新科技。长期推荐包括5G主设备及基建、光模块、无线射频、受益流量爆发的公司等。

关键信息

5G建设与中标情况

• 华为在2021年9月中国移动4G/5G融合核心网采购招标中中标，夺得第二大5G订单。
• 中国移动在6月公布的5G 700MHz主设备集采中，华为也是中标厂商。
• 华为的设备报价为64.0625亿元，服务报价为10.8244亿元，合计75亿元，接近最高投标限价。
• 中国移动限定两个厂商中标，华为和中兴通讯，双方未进行低价竞争。

5G消息与数字人民币

• 5G消息有望在10月下旬实现全国试商用。
• 中国移动联合工商银行推出基于5G消息的数字人民币钱包。
• 建议关注梦网科技等5G消息平台建设厂商。

北斗应用进展

• 北斗系统在通信设备中的应用广度和深度显著提升。
• 新进网的7款同步网设备和116款5G基站全部支持北斗授时，其中相当一部分优先使用北斗授时。
• 智能手机支持北斗的比例达93%。
• 建议关注华测导航等北斗产业链相关公司。

云基础设施市场

• 中国云基础设施市场在2021年第二季度支出达66亿美元，同比增长54%。
• 腾讯云增长最快，增长92%，占总支出的19%。
• 阿里云和华为云仍为市场领先者，而百度人工智能云排名靠后。

半导体与产业链

• 半导体芯片产业链在2021年第四季度持续涨价，台积电和联电涨幅10%起跳。
• 索尼在2021年上半年全球智能手机图像传感器市场份额第一，三星紧随其后。

行业新闻与公司动态

• 中国联通表示，毫米波产业链能力趋于成熟，未来将推动5G+Anything的业务创新。
• Orange表示，尽管部分欧洲市场受限，但其仍会遵循当地规则使用华为的RAN设备。
• 芯讯通在重庆布局深化，累计投资将超40亿元，预计2026年研发人员达1100人。
• 天翼云私有云技术支撑服务采购中，软通动力、东软集团、广东亿迅入围。

推荐组合

本周推荐

• 中兴通讯：5G建设龙头。
• 紫光国微：受益于美国制裁升级和超级SIM卡销售回暖。
• 拓邦股份：受益智能控制器行业快速增长。
• 广和通：物联网模组快速放量。
• 华测导航：北斗行业解决方案龙头。
• 梦网科技：5G消息平台商。
• 朗新科技：受益储能和充电收费爆发。

长期推荐

• 5G主设备及基建：中兴通讯、中国铁塔。
• 光模块：天孚通信、中际旭创、新易盛、光迅科技、博创科技、腾景科技。
• 无线射频：盛路通信。
• 受益流量爆发：星网锐捷、新国脉、网宿科技。
• 物联网板块：移远通信、广和通、汉威科技、移为通信。
• IDC方向：光环新网、数据港、宝信软件、奥飞数据。
• 5G消息：梦网科技、中嘉博创、吴通控股。
• 工业互联网：东方国信。
• 智能控制器：和而泰、拓邦股份。

风险提示

1. 市场超预期下跌造成的系统性风险。
2. 重点推荐公司相关事项推进的不确定性风险。

板块行情

• 上周通信行业整体下跌，申万通信行业指数下跌1.90%。
• 光纤光缆板块表现相对最优，涨幅2.09%。
• 涨幅前10名包括胜宏科技（10.94%）、移远通信（5.93%）、鸿博股份（5.60%）等。
• 跌幅后10名包括天孚通信（-7.22%）、华力创通（-7.59%）、太辰光（-10.59%）等。

公司公告

• 北斗星通为下属子公司提供担保。
• 亨通光电部分股权质押。
• 广和通拟重组收购锐凌无线。
• 博创科技限售股份解禁。
• 中贝通信限制性股票激励计划首次授予。
• 润建股份中标中国移动项目。
• 华工科技挂牌转让控股子公司股权。
• *ST数知部分股份解除冻结。
• 超讯通信被立案侦查。

大小非解禁

• 博创科技、中嘉博创、广和通等公司未来三个月将有大量股份解禁。
• 解禁前流通A股比例较高，部分公司解禁比例超过90%。

投资评级说明

• 行业评级：看好、中性、看淡。
• 公司评级：买入、增持、持有、减持。

总结

本报告展示了2021年9月通信行业的关键发展动态，包括5G建设、北斗应用推广、5G消息试商用、云基础设施市场增长等。同时，提供了行业投资建议和重点推荐公司，为投资者提供了有价值的参考。