20170206-法国巴黎银行-BNP_Paribas_STEER_16页_1mb

文档总结

核心内容

本文档为BNP Paribas发布的FX STRATEGY | FX QUANT DAILY报告，内容主要围绕其STEER™模型对多种货币对的短期价值评估及交易信号，涵盖G10货币对、新兴市场（EM）货币对、亚洲货币对以及拉丁美洲（Latam）货币对。此外，文档还提供了与该报告相关的策略团队联系方式、法律声明及美国市场披露信息。

主要观点

• STEER™模型观点：

  • 当前商品货币（Commodity Bloc FX）整体被判定为高估。
  • AUDUSD 仍维持空头信号，目标为0.7535。
  • EURNOK 仍维持多头信号，目标为8.9637。
  • CAD 也被判定为相对于美元高估，z-score为1.30。
  • 其他G10货币对（如EURCHF、USDJPY等）则被判定为估值合理。

• 交易信号更新：

  • 新增信号：
    • 06-Jan-17: 多头USDPEN，入场价3.2600，目标3.2845，止损3.2477。
  • 已平仓信号：
    • 03-Feb-17: 多头USDTWD，入场价31.0320，平仓价30.9361，回报-0.31%。
    • 03-Feb-17: 多头USDPEN，入场价3.2485，平仓价3.2729，回报0.75%。
  • 现存信号：
    • 03-Feb-17: 空头AUDUSD，入场价0.7654，目标0.7535，止损0.7734，回报-0.04%。
  • 近期平仓信号：
    • 31-Jan-17: 多头USDPEN，入场价3.2925，平仓价3.2808，回报-0.35%。
    • 27-Jan-17: 多头USDTWD，入场价31.3620，平仓价31.2761，回报-0.27%。
    • 02-Feb-17: 多头USDZAR，入场价13.4281，平仓价13.3358，回报-0.69%。

• 货币对估值分析：

  • G10货币对中，EURNOK、USDCAD、AUDUSD等存在显著偏离短期价值的情况。
  • EM货币对中，USDPEN被重新启动多头信号，USDTWD被平仓。
  • 亚洲货币对中，USDTWD、USDTHB、USDSGD、USDINR等均存在不同程度的偏离。
  • 拉丁美洲货币对中，USDPEN、USDMXN、USDCLP、USDCOP、USDBRL等均被评估为偏离短期价值。

关键信息

• 模型输出：

  • STEER™模型对各货币对的短期价值（FV）和z-score进行评估，以判断其是否被高估或低估。
  • z-score值为负表示货币对被高估，正表示被低估。

• 图表展示：

  • 文档附有多个货币对的短期价值图表，例如：EURNOK、USDCAD、AUDUSD、USDILS、USDZAR、USDTWD、USDMXN、USDCOP等。
  • 图表帮助更直观地理解各货币对与模型预测值之间的差异。

• 策略团队联系信息：

  • 提供了多个策略团队成员的联系方式，包括：
    • Michael Sneyd, CFA（宏观量化策略师，伦敦）
    • Steven Saywell（外汇策略主管，伦敦）
    • Sam Lynton-Brown（外汇策略师，伦敦）
    • Clara Leonard（外汇策略师，伦敦）
    • Natalie Rickard（毕业生，伦敦）
    • Daniel Katzive, CFA（北美外汇策略主管，纽约）
    • Vasilis Koutsaftis（外汇期权策略师，纽约）
    • Wike Groenenberg（新兴市场策略主管，伦敦）
    • Piotr Chwiejczak（CEEMEA外汇及利率策略师，伦敦）
    • Erkin Isik, CFA（CEEMEA外汇及利率策略师，伊斯坦布尔）
    • Mirza Baig（亚洲外汇及利率策略主管，新加坡）
    • Altaz Daga（澳大利亚/新西兰利率策略师，新加坡）
    • Kun Shan（中国策略师，上海）
    • Tianhe Ji（中国策略师，上海）
    • Gabriel Gersztein（拉美外汇及利率策略主管，圣保罗）
    • Samuel Castro（拉美外汇及利率策略师，圣保罗）
    • Gustavo Mendonca（拉美外汇及利率策略师，圣保罗）

• 法律声明：

  • 该报告为非独立研究，可能涉及利益冲突，不构成投资建议。
  • 文档不提供投资、税务、法律等专业建议。
  • 文档内容为市场信息，不构成交易确认或投资决策的依据。
  • 所有信息基于公开来源，未经独立验证，可能包含模拟数据，不保证准确性。

• 美国市场披露：

  • 提示期权交易的风险，强调其复杂性及不适合所有投资者。
  • 提及ETF投资的潜在风险，包括跟踪误差、市场波动等。
  • 提醒投资者注意潜在的利益冲突及需独立评估风险。

结构总结

• 交易信号：
  • 新增、已平仓、现存信号分别列出。
• 货币对估值：
  • 涵盖G10、EM、亚洲、拉美等区域货币对的短期价值和z-score。
• 图表辅助：
  • 每个货币对均有对应的图表展示。
• 团队联系信息：
  • 提供了多个策略团队成员的联系方式。
• 法律与披露信息：
  • 包括法律声明、美国市场披露、风险提示等重要信息。

总结

该文档是BNP Paribas对多个货币对进行短期价值评估及交易信号发布的专业报告。内容涵盖了不同区域的货币对分析，包括G10、EM、亚洲和拉丁美洲等市场。文档通过z-score衡量货币对是否被高估或低估，并提供详细的交易信号和历史表现数据。此外，还附有策略团队成员的联系方式及法律声明，强调该报告为非独立研究，不构成投资建议。