棕榈油与豆油市场分析总结
一、核心内容概述
2024年11月26日，油脂市场整体表现较为清淡，棕榈油和豆油价格在当日盘中出现波动，但尚未形成明确趋势。市场关注点集中在产地报价的稳定性、榨利情况以及大豆买船动态上。分析师傅博与李隽钰提供了详细的市场数据与分析。
二、价格与交易数据
1. 期货价格
| 品种 |
单位 |
日盘收盘价 |
涨跌幅 |
夜盘收盘价 |
涨跌幅 |
| 棕榈油主力 |
元/吨 |
9,710 |
1.46% |
9,688 |
-0.23% |
| 豆油主力 |
元/吨 |
8,058 |
0.50% |
8,014 |
-0.55% |
| 菜油主力 |
元/吨 |
9,012 |
0.37% |
8,902 |
-1.22% |
| 马棕油主力 |
林吉特/吨 |
4,696 |
1.21% |
4,661 |
-0.75% |
| CBOT豆油主力 |
美分/磅 |
41.36 |
-1.41% |
- |
- |
2. 成交与持仓变动
| 品种 |
成交量（手） |
成交变动 |
持仓量（手） |
持仓变动 |
| 棕榈油主力 |
1,108,914 |
+2,513 |
417,883 |
-7,344 |
| 豆油主力 |
392,132 |
-90,112 |
407,083 |
-16,176 |
| 菜油主力 |
300,584 |
-106,836 |
174,189 |
-8,877 |
3. 现货价格
| 品种 |
单位 |
现货价格（元/吨） |
价格变动 |
| 棕榈油（24度）：广东 |
元/吨 |
9,800 |
+30 |
| 一级豆油：广东 |
元/吨 |
8,530 |
0 |
| 四级进口菜油：广西 |
元/吨 |
8,950 |
+30 |
| 马棕油FOB离岸价（连续合约） |
美元/吨 |
1,135 |
-20 |
4. 基差数据
| 品种 |
单位 |
现货基差（元/吨） |
| 棕榈油（广东） |
元/吨 |
90 |
| 豆油（广东） |
元/吨 |
472 |
| 菜油（广西） |
元/吨 |
-62 |
5. 价差数据
| 品种 |
单位 |
前一交易日价差 |
前两交易日价差 |
| 菜棕油期货主力价差 |
元/吨 |
-698 |
-591 |
| 豆棕油期货主力价差 |
元/吨 |
-1,652 |
-1,552 |
| 棕榈油15价差 |
元/吨 |
738 |
764 |
| 豆油15价差 |
元/吨 |
188 |
244 |
| 菜油15价差 |
元/吨 |
-34 |
-23 |
三、市场基本面分析
1. 棕榈油出口数据
- 马来西亚11月1-25日棕榈油出口量为1,156,791吨，环比上月同期减少 8.19%。
- 船运调查机构ITS数据显示，出口量为1,200,421吨，环比减少 9.22%。
- 出口数据疲软，可能对棕榈油价格形成一定压力。
2. 商业库存变化
- 全国重点地区豆油商业库存：106.59万吨，环比上周减少 1.22万吨。
- 全国重点地区棕榈油商业库存：50.79万吨，环比上周减少 2.32万吨。
- 全国重点地区菜油商业库存：39.72万吨，环比上周增加 0.93万吨。
- 库存下降表明市场供需关系有所改善，但菜油库存小幅上升可能对价格形成一定支撑。
四、趋势强度
趋势强度为0，表示市场整体处于中性状态，短期内价格走势尚不明确。
五、主要观点与关键信息
主要观点
- 棕榈油和豆油价格波动较小，尚未形成明确趋势。
- 产地报价仍不稳定，市场需关注后续数据。
- 豆油关注榨利及大豆买船情况，对价格有较大影响。
- 棕榈油出口数据疲软，可能对价格形成下行压力。
- 菜油库存小幅上升，对价格支撑有限。
关键信息
- 马来西亚棕榈油出口数据连续两月下滑，显示需求疲软。
- 豆油库存下降，显示市场去库趋势，但需关注榨利及大豆供应。
- 棕榈油和豆油趋势强度均为0，市场情绪偏中性。
- 基差和价差数据反映现货与期货价格之间的关系，为交易提供参考。
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