2018年-数据局_易观：中国金融行业数字化发展专题分析2018_51页_6mb

中国金融行业数字化发展专题分析2018总结

核心内容概述

中国金融行业在2018年持续向数字化方向发展，互联网金融成为行业发展的主要推动力。监管体系逐步完善，合规成为行业发展的关键点。金融科技作为核心驱动力，正在从辅助工具转变为决定金融未来发展的关键因素。同时，互联网金融产品与服务模式需契合当前社会人群结构特征，以满足不同用户的需求。

主要观点

• 监管体系成熟：国务院金融发展稳定委员会和银保监会的成立，推动了互联网金融监管体系的健全，强化了宏观审慎监管。
• 政策引导：政府工作报告对互联网金融的政策导向由“促进健康发展”转向“强化监管统筹协调”，表明监管趋严。
• 科技驱动创新：金融科技的应用提升了金融行业的效率，推动了移动支付、互联网银行、智能投顾、大数据征信等业务的发展。
• 市场格局分化：互联网金融市场逐渐形成四方竞争格局，传统金融机构、互联网巨头、产业系平台、中小型互联网金融企业各具特色。
• 企业服务需求增长：小微企业数量持续增长，推动了财税服务等企业级金融服务的发展，市场空间广阔。
• 合规与创新平衡：未来互联网金融的健康发展需要在合规与创新之间找到平衡。

关键信息

监管政策

• 监管机构调整，国务院金融发展稳定委员会成立，银监会与保监会合并。
• 监管框架逐步完善，推动互联网金融行业的安全稳定发展。
• 政策对互联网金融的引导从“促进健康发展”转向“强化监管统筹协调”，政策宽松度下降。

移动支付

• 第三方支付移动端交易规模复合增长率高达202.6%，2017年交易规模达109万亿。
• 支付牌照数量持续减少，市场集中度提升，双寡头格局形成。
• 支付+增值服务成为其他支付机构的发展方向。

网络借贷

• P2P网络借贷市场交易规模持续增长，但增速快速下滑。
• 网贷平台广泛采用多对多匹配模式，但需警惕合规、流动性、违约等风险。
• 市场空间和增长性下降，行业盈利性受到挑战。

互联网理财

• 互联网理财市场规模快速增长，2017年达到14.72万亿。
• 投资理财移动端活跃用户持续下降，投资者信心受到风险事件影响。
• 货币基金与P2P理财相互影响，呈现周期性波动。

互联网保险

• 互联网保险保费收入首次下滑，但季度活跃用户仍在增长。
• 人身险成为互联网保险市场的主导，占比超过70%。
• 保险科技推动产品场景化、定价个性化，助力全链条升级。

企业级金融服务

• 小微企业财税服务需求旺盛，代理记账市场潜在规模巨大。
• 互联网财税服务企业如慧算账通过产品迭代和服务创新，获得资本青睐。
• 金融科技赋能企业财税服务，提升经营效率和风险预警能力。

互联网金融发展趋势

1. 合规与创新平衡：未来互联网金融发展需要在合规与创新之间找到平衡，以确保行业健康发展。
2. 服务实体经济：互联网金融将从C端向B端延伸，服务小微企业融资、财税管理，为大中型企业提供金融解决方案。
3. 消费金融：消费金融成为拉动经济增长的重要力量，互联网消费金融推动零售和消费增长。
4. 产业金融：基于不同产业提供金融服务，如供应链金融、众筹等，助力产业发展。
5. 金融科技应用边界扩展：人工智能、区块链、大数据等技术将继续推动金融创新，拓展应用场景。

金融科技发展路径

• 1.0阶段（1990年代-2007年）：传统IT技术提升效率，优化用户体验。
• 2.0阶段（2007年-2020年）：传统金融渠道变革，优化信息共享和业务撮合机制。
• 3.0阶段（2020年以后）：金融科技创新升级，推动市场结构和资源要素的融合。

金融科技产业图谱

• 核心技术层：决定金融科技产业格局，BATJ等企业为大中型银行提供服务。
• 应用层：第三方支付、互联网金融等企业通过技术赋能产品和服务创新。
• 场景驱动：购物、旅游、社交等场景推动金融产品创新，满足不同用户需求。

互联网金融典型案例

• MinTech：以智能量子引擎为核心，布局区块链、人工智能等技术，提供全方位金融科技解决方案。
• 慧算账：通过产品迭代和服务创新，全面布局中小微企业财税服务，获得资本高度关注。
• 京东金融：基于电商和物流数据，优化供应链金融，推动消费金融发展，提供智能投顾等服务。

总结

互联网金融在2018年展现出快速增长和规范化趋势，金融科技成为创新的核心驱动力。监管体系逐步完善，合规成为行业发展的关键。同时，企业级金融服务需求增长，推动财税服务、供应链金融等市场发展。未来，互联网金融将通过合规与创新的平衡，服务实体经济，拓展消费与产业金融领域，实现可持续发展。