20210930-日盛投顾-固定收益处每日短评_2页_311kb

文档总结

核心内容概述

本文档提供了全球主要股票指数、货币市场及债券市场的最新数据与分析，涵盖了昨日（09/29）和今日（09/30）的市场动态，以及即将公布的经济指标。整体来看，市场表现呈现分化，部分指数上涨，部分下跌，货币市场资金流动性紧张，债券市场则受到通胀预期和政策不确定性的影响。

主要股票指数表现

主要观点：

• 美國和歐洲股市表現相對強勁，漲幅較小。
• 日本和台灣股市下跌，其中台灣股市跌幅較大。
• 美股科技股（如NASDAQ）和半導體股（如費城半導體指數）表現較弱，顯示市場對高通膨和政策不確定性的擔憂。

貨幣市場動態

昨日（09/29）

• 央行存單到期有10,110.7億挹注，但減發幅度小，銀行端資金仍緊俏。
• 短期資金流動性不佳，隔夜拆款利率創一年新高，成交區間為 $0.080% \sim 0.160%$。
• 債市附買回方面，銀行端資金依舊緊縮，壽險端接近季底可供應資金減少，投信端資金分配不均，市場情緒保守。

今日（09/30）

• 宽鬆因子包括央行存單4,079.5億、公債700億台幣到期。
• 紧縮因子包括央行發行存單、公司債及金融債共計174.5億台幣、國際債1億美元交割。
• 預估今日隔拆利率成交區間在 $0.080% \sim 0.160%$，公債RP利率成交區間在 $0.16% \sim 0.18%$。

主要观点：

• 市場資金供給與需求之間的差距仍然存在，資金流動性持續偏緊。
• 隔拆利率維持在高位，顯示市場對資金的渴求。
• 債市表現受到季底效應影響，資金供應不穩定。

債券市場動態

台灣債券市場

• 二年期公債（A10109）無成交。
• 五年期公債（A10108）無成交。
• 十年期公債（A10111）下跌0.67bps，收在0.45%，成交量為2億。
• 市場買盤進場有限，短線資金調度困難，操作建議耐心觀望。

美國債券市場

• 二年期公債下跌1.18bps，收在0.29%。
• 五年期公債下跌2.9bps，收在0.99%。
• 十年期公債下跌2.07bps，收在1.52%。
• 三十年期公債下跌2.56bps，收在2.06%。
• 美國十年期公債利率技術面反轉收跌，顯示市場對通膨的擔憂尚未消退。

主要观点：

• 美國債券市場受通膨疑慮和Fed政策不確定性影響，利率持續走高。
• 技術面上，十年期公債利率反轉下跌，可能為短線買盤機會。
• 市場對Fed政策的信心受挫，尤其是部分Fed官員因操縱資產的行為而提前請辭。

即將公布的經濟指標

主要观点：

• 美國Q2 GDP成長率預估為6.6%，較前值6.3%略有上升，顯示經濟持續復甦。
• 市場預期將關注GDP數據對通膨和政策走向的影響。

結論與建議

• 股市：美國和歐洲股市表現相對強勁，但科技股與半導體股受壓，需關注政策和通膨動態。
• 貨幣市場：資金流動性持續偏緊，隔拆利率維持高位，市場情緒保守。
• 債券市場：台灣債市短線資金調度困難，操作需耐心；美國債市受通膨疑慮影響，利率仍偏高，技術面顯示短線可能有買盤機會。
• 建議：投資者可關注Fed政策走向及通膨數據，並在市場趨勢穩定後再考慮進場操作。