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财富早知道文档总结

核心内容概述

2018年8月9日，国家统计局发布7月份CPI和PPI数据，显示全国CPI结束连续4个月下降趋势，环比上涨0.3%，同比上涨2.1%。主要因暑假出行消费增加推动。PPI同比上涨4.6%，环比微涨0.1%。此外，多项政策和市场动态显示，国家在推动产业升级、企业治理、金融监管及民生保障等方面持续发力，市场活跃度有所提升。

主要观点与关键信息

一、经济指标变化

• CPI数据：
  2018年7月全国CPI环比上涨0.3%，同比上涨2.1%，结束连续4个月的下降趋势。
  原因：暑假出行高峰带动消费，是CPI上涨的主要因素。

• PPI数据：
  7月全国工业生产者出厂价格同比上涨4.6%，环比上涨0.1%。
  1-7月平均，工业生产者出厂价格同比上涨4.0%，购进价格上涨4.5%。

二、外资与市场表现

• 港资流入：
  8月9日，港资通过沪、深股通净买入52.15亿元人民币，为近两个月最大单日净买入。
  累计流入：今年以来港资净流入A股累计达2034亿元。

• A股市场：
  上证指数报2794.38点，上涨1.83%；深证成指报8752.20点，上涨2.98%；创业板指报1497.61点，上涨3.44%。
  总成交额：两市合计成交3470.71亿元。

• 港股市场：
  恒生指数上涨0.88%，报28607.30点；国企指数上涨1.09%。

• 美股市场：
  标普500指数微跌0.14%；道琼斯指数下跌0.29%；纳斯达克指数微涨0.04%。

• 外汇市场：
  在岸人民币兑美元报6.8283，较上一交易日上涨33点；中间价报6.8317，下调4个基点。

• 黄金与原油：
  COMEX黄金期货下跌0.1%；布伦特原油期货下跌0.29%；WTI原油期货下跌0.19%。

• 航运指数：
  波罗的海干散货指数（BDI）下跌0.59%，报1694点。

三、政策动态

• 僵尸企业处置：
  发改委牵头，国资委等五部委联合推进“僵尸企业”债务处置工作，要求2018年底前完成。
  地方进展：辽宁、湖南等地将2019年作为重要节点。

• 农业保险支持：
  财政部联合相关部门将三大粮食作物制种纳入中央财政农业保险补贴目录，推动农业保险“扩面、提标、增品”。

• 核电标准化：
  国务院办公厅发布指导意见，推动核电标准化工作，形成结构完善的标准体系，支持核电“走出去”。

• 区块链产业：
  工信部将推动区块链产业健康有序发展，支持其在供应链金融、征信、产品溯源等领域应用。

四、市场动态与公司表现

• 公司业绩：

  • 四川双马：上半年营收同比下降19.8%，净利增长486.09%。
  • 华鲁恒升：营收增长48.42%，净利增长207.98%。
  • 中石科技：扭亏为盈，净利增长136.64%。
  • 冀东水泥：扭亏为盈，净利增长19.54%。
  • 龙星化工：净利增长55.6%，预计1-9月净利增长22%-36%。
  • 恒瑞医药：营收增长22.32%，净利增长21.38%，研发投入增长27.26%。

• 增持与减持：

  • 华海药业：控股股东计划增持不低于100万股。
  • 万孚生物：科金控股计划减持579.6万股。
  • 方大集团：控股股东增持608.38万股。
  • 嘉泽新能：高盛亚洲计划减持不超过2%的股份。
  • 智动力：林长春及郑永坚计划减持合计不超过6%的股份。
  • 雄韬股份：控股股东计划减持不超过1%的股份。

• 回购与融资：

  • 新洋丰：拟不低于1亿元回购股份。
  • 力星股份：计划8个月内回购4000万至1.2亿元。
  • 中国长城：以1元总价回购并注销790.39万股业绩补偿股份。
  • 兴业矿业：拟发行股份及支付现金购买雪银矿业99.89%股份，交易价格初定为9.99亿元。

• 并购与重组：

  • 华鹏飞：终止筹划重大资产重组。
  • 华电重工：中标阳西沙扒300MW海上风电项目，合同金额约10.2亿元。
  • 特锐德：中标靖边至神木集运铁路项目，中标金额7540万元。
  • 龙元建设：中标津滨大道北侧A1、A2地块项目，中标价2.77亿元。
  • 兴蓉环境：联合中标岳池县嘉陵江水源供水工程，投资估算4.97亿元。
  • 洪涛股份：中标深圳国际会展中心装修工程，中标价2.54亿元。

• 股权变动：

  • 中国石化：控股股东将12.42亿股A股股份无偿划转给诚通金控和国新投资。
  • 温州宏丰：实控人将2072万股股份转让给黄维肖，持股比例降至57.16%。

五、市场趋势与机会

• CMOS芯片缺货潮：
  由于华为P20等高端手机需求增加，以及天网系统对CMOS传感器的需求上升，CMOS芯片出现短缺，产业链公司有望受益。
  相关公司：奥普光电、三环集团。

• 房地产调控：
  住建部在20天内召开三次住房工作会议，强调“精准棚改”和“精准调控”，推动住房市场健康发展。

• 国企改革“双百行动”：
  中储股份被纳入“双百企业”名单，将实施综合改革方案。

六、投资建议与评级标准

• 股票评级：

  • 买入：相对市场指数涨幅15%以上。
  • 增持：相对市场指数涨幅介于5%～15%之间。
  • 中性：相对市场指数涨幅介于-5%～5%之间。
  • 减持：相对市场指数跌幅介于-15%～-5%之间。
  • 卖出：相对市场指数跌幅15%以上。

• 行业评级：

  • 强于大市：相对市场指数涨幅10%以上。
  • 中性：相对市场指数涨幅介于-10%～10%之间。
  • 弱于大市：相对市场指数跌幅10%以上。

总结

2018年7月，中国CPI数据结束下降趋势，PPI持续上涨，显示经济逐步回暖。外资持续流入A股，市场活跃度提升。政策层面，国家在僵尸企业处置、农业保险、核电标准化、区块链发展、国企改革等方面持续发力，推动经济结构优化。上市公司业绩分化，部分公司扭亏为盈，市场整体呈现结构性机会。投资建议基于相对市场指数的涨跌幅，评级标准明确，投资者需结合自身情况审慎决策。