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红塔早报总结

核心内容概览

红塔期货早报对多个金融及商品期货品种进行了投资策略分析，涵盖金融板块、有色板块、油脂油料板块等，同时提供了相关投资咨询人员的信息及免责声明。

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投资策略分析

金融板块

• 上证指数：高开低走，下跌0.25%，成交量缩量。北向资金净买入12亿元，数字孪生、元宇宙概念表现强势，而钛金属、钒电池、矿物制品、电解液、钠电池、氟概念表现疲软。
• 期指表现：
  • IF2207（上证50）收于4409.6点，下跌0.16%，基差19.2点。
  • IH2207（上证50）收于2970.4点，下跌0.01%。
  • IC2207（中证500）收于6383.2点，下跌0.70%。
  • 十年期国债2209收于99.94点，下跌0.04%。
• 基本面：涉及汽车消费政策、经济形势会议、新能源汽车电池需求变化等宏观信息。
• 技术面：30分钟周期内，30、60均线呈空头排列，短线调整，建议观望。

有色板块

• 铜：SMM线上会议确定三季度现货铜精矿采购指导加工费为80美元/吨及8.0美分/磅，与二季度持平。二季度进口铜精矿均价为78.68美元/吨。
• 铝：国内电解铝社会库存持续下降，但降幅放缓。
• 锌：2022年上半年产量同比减少7.43万吨（约12%），全年产量预计增加11.44万吨（约3%）。德国商业银行预测锌均价为2022年3475美元/吨、2023年3650美元/吨。
• 镍：进口窗口打开，菲律宾镍矿出口增加，印尼镍铁、高冰镍和MHP供应逐渐放量，国内镍铁市场过剩，价格承压下降。新能源汽车电池增长放缓，不锈钢厂亏损或利润微薄，对镍需求疲弱。
• 技术面：沪铜指数冲高回落，量能萎缩，预计短线维持震荡偏弱走势，建议短空操作。

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油脂油料板块

豆油

• 基本面：Datagro将2021/22年度巴西大豆产量调高至1.2618亿吨，但较上年度减少9.1%，反映巴西干旱对作物的影响。
• 技术面：风险加大，建议多看少动，前期老多可逢高获利了结，观望为主。

棕榈油

• 基本面：印尼高级部长预计若将生物柴油中棕榈油含量提升至40%（B40），国内市场可能额外吸收250万吨棕榈油。目前该比例为30%，但可能调整。
• 技术面：风险加大，建议多看少动，前期老多可减持或观望。

豆粕

• 基本面：7月7日，油厂豆粕报价普遍上涨50-140元/吨，江苏地区主流报价在4100-4150元/吨，8-9月基差报m2209+210。
• 技术面：向下趋势形成，但需进一步确认，可少量逢高试空，设置止损线。

菜粕

• 技术面：菜粕向下趋势形成，但需确认，可少量逢高试空，设置止损线。

玉米

• 基本面：7月7日，东北三省及内蒙新玉米主流收购均价为2694元/吨，华北黄淮为2875元/吨。港口平仓价基本持平，蛇口港散粮玉米成交价下调30元/吨。
• 技术面：建议观望，待趋势明朗后再进行操作。

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投资咨询人员信息

板块	咨询人员	投资咨询号	从业资格号	邮箱
金融板块	李大荣	Z0001610	F0231478	lidarong@hongtaqh.com
有色板块	罗明辉	Z0010226	F0268405	luominghui@hongtaqh.com
黑色板块	罗奕萌	Z0012339	F0275278	luoyimeng@hongtaqh.com
黑色板块	赵利梅	-	F3053474	zhaolimei@hongtaqh.com
能化板块	赵欧娅	Z0017180	F3067732	zhaouya@hongtaqh.com
油脂油料板块	许治平	Z0016162	F3056217	xuzhiping@hongtaqh.com

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免责声明

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