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总结：The Single Rulebook in Banking – Is It 'Single' Enough?

核心内容

本文由欧洲银行管理局（EBA）主席Andrea Enria于2015年9月28日发表，探讨了欧盟“单一规则手册”（Single Rulebook）在实现真正单一市场中的作用与局限性。Enria强调，单一规则手册虽然在统一银行监管标准方面取得了进展，但仍存在不足，影响其对金融一体化的支持效果。

主要观点

1. 单一规则手册的目标

   • 单一规则手册旨在为欧盟所有银行提供统一、直接适用的监管规则，以支持金融一体化。
   • 它由EBA及其姊妹机构（如ESMA和EIOPA）共同制定，包括“监管技术标准”（RTS）和“实施技术标准”（ITS），以及“指南”（GL）和“问答”（Q&A）工具。

2. 当前进展

   • 自2009年全球金融改革以来，EBA已提交112项技术标准，并制定46项指南。
   • 单一规则手册已建立较为统一的监管框架，涵盖银行资本定义、不良贷款认定、系统重要性银行识别、恢复与解决计划、以及统一的监管报告流程。

3. 存在的问题与挑战

   • 国家自主权与统一规则之间的矛盾：许多国家仍保留自主裁量权，导致规则在不同国家的执行存在差异。
   • 规则实施的差异化：指南在各国的实施方式不同，可能影响监管一致性。
   • 立法过于技术化：Level 1立法（如CRR）包含大量技术细节，导致调整困难，影响监管灵活性。

4. 对规则手册未来的建议

   • 建议进一步集中监管权力，减少国家裁量权，推动规则的全面统一。
   • 建议将技术性规则的制定权更多地授予EBA，以提高灵活性和适应市场变化的能力。
   • 提出将Level 1立法分为两个层次：一是包含政治决策的高层次立法，二是技术性规则的直接委托给EBA，以提高效率。

关键信息

• 监管框架的多层结构：欧盟监管体系包括Level 1（法规）、Level 2（技术标准）和指南（GL）等不同层级，这在一定程度上增加了监管的复杂性。
• 国家裁量权的限制：Enria主张减少国家在技术性规则上的裁量权，以避免保护主义行为和监管不一致。
• 技术性规则的灵活性问题：现行立法调整过程繁琐，影响监管对市场变化的反应速度。
• 金融一体化的重要性：单一规则手册是实现欧盟金融一体化的重要工具，但目前仍面临挑战，尤其是在跨境银行业务恢复方面。
• 对欧洲银行管理局（EBA）的期望：EBA应发挥更大作用，推动监管统一，同时保持透明度和问责机制。

建议与展望

Enria认为，应推动以下措施：

• 加强监管统一：通过减少国家裁量权和推动技术性规则的统一适用，提高规则手册的效力。
• 优化立法结构：将技术性规则的制定权更多地委托给EBA，减少对Level 1立法的依赖。
• 提升EBA的自主权：在符合欧盟法律框架的前提下，赋予EBA更大的独立性，以便更灵活地应对金融市场的变化。
• 推动跨境金融整合：随着银行业联盟（Banking Union）的发展，金融一体化需要更深层次的规则协调，以避免监管碎片化。

结论

单一规则手册是欧盟金融监管改革的重要成果，但其“单一性”仍需加强。Enria呼吁欧盟机构在监管治理上做出更多调整，以确保监管规则的统一性和有效性，从而支持欧元区的稳定和金融市场的整合。