20250925-中原证券-新材料行业月报_河南省印发加快人工智能赋能新型工业化行动方案_2025金刚石产业大会成功举办_21页_1mb

新材料行业月报总结

板块表现

9月，新材料指数上涨4.46%，跑赢沪深300指数约2.31个百分点，表现优于多数行业。个股方面，沃尔德、凯美特气等公司出现显著涨幅，部分股票月涨幅超70%。整体估值环比上升，市场对行业前景保持乐观。

关键行业数据

• 半导体：全球销售额2025年7月同比增长20.6%，人工智能推动需求增长。中国半导体产业持续复苏。
• 超硬材料：8月出口量增额减，出口同比下降2.55%，单价稳定。
• 金属与气体：9月基本金属价格波动较大，稀土和稀有气体价格小幅调整，氦气进口量环比减少。

行业动态与政策

• 河南省发布AI赋能新型工业化方案，推动材料技术创新和产业升级。
• 2025金刚石产业大会在郑州举办，河南超硬材料保持全国领先地位。
• 全球需求复苏带动半导体材料和气体市场。

投资建议

• 维持“强于大市”评级，预计新材料行业景气周期或继续，国产替代和技术创新是主要驱动力。
• 关注超硬材料在功能应用和半导体国产化机会。

风险提示

• 技术进展不及预期、原材料价格波动、下游需求不足或地缘政治风险可能影响行业表现。