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国富期货早间看点总结 20240611

核心内容概览

本报告汇总了国际及国内市场在2024年6月11日的期货市场行情、供需数据、天气展望、资金流向及套利机会等关键信息，为投资者提供市场动态分析。

一、隔夜行情

二、现货行情

三、国际供需动态

1. 马来西亚棕榈油供需数据

• 5月期末库存微增0.5%至175.4万吨
• 产量环比增长13.48%至170.4万吨
• 出口环比增长11.66%至137.8万吨
• 进口环比减少40.28%至2.1万吨
• 消费环比增长25.17%至33.8万吨

2. 美国大豆优良率

• 5月优良率为72%，符合市场预期
• 同比增长，但低于市场预期的89%

3. 其他国际数据

• USDA月报前瞻：美豆24/25年度单产维持52蒲/英亩预期，最终产量预估值为44.50亿蒲，略低于市场预期
• 巴西大豆产量：23/24年度产量下调100万吨至1.54亿吨，高于市场预期
• 阿根廷大豆产量：23/24年度产量维持5000万吨预期，高于市场预期
• Secex数据：巴西5月第5周大豆出口量为1345.07万吨，同比下降13.69%

四、天气展望

• 美国主产州：气温接近至高于正常水平，降水量接近至低于中值，天气炒作在即
• 阿根廷南部：降水增多但雨量偏低，有利于大豆收割
• 印尼和马来西亚：天气温暖，马来棕榈油带干燥，马来西亚南部棕榈油带可能受益于降水

五、国内供需动态

• 豆油成交：6月7日成交9000吨，总成交较上一交易日减少36000吨
• 豆粕成交：6月7日成交12.82万吨，开机率小幅上升至56.76%
• 中国大豆进口：5月进口1022.2万吨，同比减少12%
• 国内菜籽压榨：周度压榨量在12万吨左右，菜油库存小幅波动

六、宏观要闻

国际要闻

• 美联储6月维持利率不变概率为99.4%，降息25个基点概率为0.6%
• 非农就业数据超预期，失业率升至4%
• 美国利率期货交易员对9月降息押注减少，概率为55%
• 欧元区6月Sentix投资者信心指数为0.3，预期-1.8，前值-3.6

国内要闻

• 美元/人民币报7.1106，下调2点
• 中国央行净回笼资金980亿元，黄金储备保持不变

七、资金流向

• 2024年6月7日，期货市场资金净流出52.11亿元
• 农产品期货资金净流入6.92亿元
• 商品期货资金净流入9.46亿元
• 股指期货资金净流出61.57亿元

八、套利机会跟踪

• 油脂油料相关套利机会：包括OI2501-Y2501、C2501/M2501等组合
• 备注：标准仓单质押冲抵保证金业务可降低正向套利交易成本

九、主要观点与关键信息

1. 马棕油市场

• 5月库存微增0.5%，产量大幅增长，出口略低于预期
• 国内消费增长显著，但出口需求能否持续支撑库存变化仍需观察

2. 美豆市场

• 优良率符合预期，但天气炒作可能影响后续走势
• 巴西大豆产量上调，阿根廷产量高于预期，整体报告偏空

3. 资金流向

• 期货市场资金整体流出，农产品板块资金流入
• 股指期货资金流出显著，市场情绪偏谨慎

4. 国内供需

• 大豆进口量同比下降，豆油和豆粕成交有所波动
• 菜籽压榨量稳定，菜油库存小幅波动

十、免责声明

• 本报告信息来源于公开资料，仅供参考，不构成投资建议
• 投资者需自行判断，国富期货不承担因使用本报告而产生的任何责任