20160321-东北证券-传媒行业周报：聚焦业绩与成长，布局IP、音乐、虚拟现实_27页_1mb

报告摘要

传媒行业周报总结

核心内容

本报告聚焦传媒行业在2016年3月的市场走势、行业动态、公司动态、重点数据跟踪及下周大事提醒。整体来看，传媒行业表现强劲，中证传媒指数周涨幅达11.19%，四大子板块均上涨。报告特别关注音乐、IP、虚拟现实等领域的投资机会，并提示相关风险。

主要观点

市场表现：传媒行业整体表现优于大盘，其中整合营销板块涨幅最大，达到12.75%，互联网板块紧随其后，涨幅为12.48%。个股中，顺网科技、迅游科技和中文在线涨幅居前。
行业动态：虚拟现实、IP、音乐等领域成为投资热点。爱奇艺与寰亚电影达成战略合作，阿里成立VR实验室，腾讯与斗鱼TV深度合作。
公司动态：多家公司进行重大投资与并购，如光线传媒投资VR公司，华媒控股收购中教未来，暴风科技进行多起并购，新文化进行股权融资。
风险提示：宏观经济波动、板块估值偏高、政策支持不确定性等风险需关注。

关键信息

1. 市场回顾

指数表现：中证传媒指数上涨11.19%，上证综指上涨5.15%，深证成指上涨8.15%，创业板上涨12.56%。
板块表现：整合营销板块上涨12.75%，影视动漫板块上涨10.84%，平面媒体板块上涨10.72%，互联网板块上涨12.48%。
个股表现：涨幅前三为顺网科技（26.61%）、迅游科技（25.00%）、中文在线（23.52%）；涨幅后三为松辽汽车（2.39%）、人民网（2.92%）、南华生物（6.17%）。

2. 行业要闻

2.1 影视动漫

爱奇艺与寰亚电影达成战略联盟，推出首部合作电影《三人行》。
微影入股橙天嘉禾，拓展影城布局。
美国华纳与TVB合资成立旗舰影业，杜比影院落户北京。
商务部数据显示，2月份中国电影票房达69亿元，首次超越北美成为全球第一。
《中国好声音》被指商标侵权，面临300万元索赔。
不可能的世界发布小说影视改编计划，预计投资近2亿元。

2.2 平面媒体

全国印刷复制发行专项督查行动中，20家单位被处罚。
上海市出版协会完成换届，胡国强当选新一届理事长。
北京市设立出版业传播力奖励扶持专项资金，金额达3000万元。
培生集团裁员4000人，股价逆势上涨。

2.3 整合营销

TalkingData与Kochava联合发布移动广告监测国际版。
全年工商机关查处互联网广告案件2302件。
小米签约广告核心代理商，助力实效营销。
艾德思奇获得“最佳移动广告平台奖”。

2.4 互联网

索尼收购杰克逊所持音乐合资公司50%股份，实现控股。
索尼举办PlayStation VR发布会，VR元年正式开启。
掌趣科技投资乐客VR，启动VR产业布局。
凯撒股份拟逐步退出服装业，专注网络游戏。
腾讯与斗鱼TV进行深度合作，涉及版权与资源。
阿里游戏发布2016年战略，推出“T计划”。
暴风科技发布国内首份VR用户研究报告，用户规模达2.86亿。
虚拟现实写入“十三五”规划，成为新兴前沿领域。

3. 公司动态

湖北广电：与美国龙门资本签署合作备忘录。
广电网络：与光环新网合资设立云服务公司。
新文化：非公开发行股份募集不超过20亿元，收购千足文化。
华谊兄弟：设立点睛动画公司，收购韩国公司股份，出售掌趣科技股份。
唐德影视：设立影视产业基金管理公司。
华录百纳：股东质押股票，监事变更。
华策影视：收购万达影视股权，增资青岛万达影视。
电广传媒：获得农发重点建设基金增资。
长城动漫：股东解除并再质押股份。
视觉中国：全资子公司收回投资理财产品收益。
吉视传媒：控股子公司召开产品发布会。
长城影视：股东质押股份，累计质押占总股本34.68%。
数码视讯：授予股票期权，董事会秘书变更。
奥飞动漫：股东解除质押，剩余质押占总股本3.64%。
光线传媒：全资子公司追加投资VR公司。
盛通股份：产业并购基金完成工商登记，业绩增长。
中文传媒：超短期融资券获准注册。
粤传媒：子公司总经理涉嫌合同诈骗，业绩修正。
华媒控股：收购中教未来60%股权。
出版传媒：设立多个子公司，投资设立投资基金。
当代东方：设立新疆子公司，股东质押股份。
新南洋：业绩小幅下降，预计营收11.6亿元。
蓝色光标：董事辞职，实际控制人变更。
龙韵股份：限售股上市流通。
互动娱乐：参股公司挂牌新三板，拟收购手游平台股权。
暴风科技：非公开发行股份募集30亿元，完成多起并购。
焦点科技：控股子公司拟改股份制并挂牌新三板。
全通教育：对子公司增资，参与设立基金。
掌趣科技：股东减持，营收增长。
朗玛信息：全资子公司认定为高新技术企业。
上海钢联：收购中关村域名相关公司。
北纬通信：业绩下滑，净利润亏损。
东方财富：独董及审计委主任辞职，业绩增长。
乐视网：营收增长，净利润增长，拟派发现金红利。
三七互娱：完成相关收购事项，业绩承诺完成。
昆仑万维：实际控制人解除质押，剩余持股比例不足5%。

4. 重点数据跟踪

4.1 电影

第九周票房：周总票房约9.4亿元，环比增长4.14%。《叶问3》以47203万票房居首，《疯狂动物城》以15526万票房位居第二，《美人鱼》以14590万票房排名第三。
第十周票房：周总票房约11.03亿元，环比增长17.44%。《疯狂动物城》以58004万票房蝉联第一，《叶问3》以26209万票房排名第二，《美人鱼》以6618万票房排名第四。
下周上映影片：包括《缘分》、《享乐长安》、《蝙蝠侠大战超人：正义黎明》等。