20260610-开源证券-北交所行业主题报告_智能矿山和无人驾驶催生轮胎革命_掘金千亿智能矿卡后市场_30页_2mb

北交所行业主题报告总结：智能矿山和无人驾驶催生轮胎革命

核心内容概述

本报告探讨了智能矿山和无人驾驶技术对矿用轮胎行业带来的变革机遇，指出随着全球矿产产量的稳定增长和中国矿山智能化转型的加速，矿用轮胎市场正在经历从传统产品向智能化产品转变的关键阶段。智能轮胎作为未来矿区的重要组成部分，其市场需求将持续扩大，并推动相关企业进行技术创新和市场拓展。

主要观点

• 矿产产量增长：世界矿产产量自1984年以来呈现波动上升趋势，2023年达到1,919,058.12万吨，复合增长率约为2%。
• 矿用卡车市场：全球矿用卡车市场销售额在2025年为387亿元，预计到2032年将增长至473.8亿元，年复合增长率（CAGR）为3.0%。
• 无人驾驶矿卡趋势：中国露天煤矿无人驾驶矿卡数量从2023年的1,131辆增长至2024年9月的1,510辆，预计2024年底将翻倍，达到约2,500辆。
• 智能轮胎市场：全球智能轮胎市场规模预计从2025年的1,061.4亿美元增长至2030年的1,564.6亿美元，年复合增长率（CAGR）为8.07%。
• 智能化趋势：无人驾驶技术因安全、成本、效率等优势，正成为矿山运输的主要推动力，尤其L4级无人驾驶矿卡已实现完全无人干预驾驶。

关键信息

1. 矿产产量与矿用卡车市场

• 全球矿产产量持续增长，带动矿用卡车及轮胎市场需求。
• 中国主要矿产产量保持增长，尤其在有色金属、煤炭等领域。
• 矿用卡车在露天矿和地下矿中分别采用刚性卡车和铰接式卡车，适应不同作业环境。

2. 矿用轮胎细分品类

• 矿用轮胎按结构分为子午线轮胎（包括半钢和全钢）与斜交轮胎，适用于不同场景。
• 主要细分类型包括：
  • 露天矿山轮胎：适用于露天矿运输，需求大、寿命长。
  • 井下矿山轮胎：需抗切割、耐刺扎、牵引力强。
  • 建筑轮胎：适应混合路面，兼顾载重与灵活性。
  • 矿建混合轮胎：适用于矿山、建筑、工厂等复杂环境。

3. 轮胎与普通轮胎的差异

• 结构差异：矿用轮胎胎冠更厚，抗磨损、抗冲击性能更强。
• 花纹差异：不同花纹适用于不同路面条件，如纵沟胎纹适合高速，越野花纹适合复杂地形。
• 原材料差异：矿用轮胎对天然橡胶依赖较高，且配方复杂，成本占比超过60%。

4. 行业壁垒与市场格局

• 行业准入壁垒：高技术、政策、规模、人才和客户壁垒限制新进入者。
• 市场竞争格局：建筑轮胎市场集中度较为分散，主要参与者包括普利司通、特雷勒堡、固特异等。
• 原材料成本压力：天然橡胶价格波动较大，且受东南亚橡胶叶病影响，短期内面临成本压力。

相关标的

• 泰凯英（920020.BJ）：专注于矿山及建筑轮胎市场，产品涵盖工程子午线轮胎和全钢卡车轮胎。
• 同力股份（920599.BJ）：非公路用车制造商，主要产品包括自卸车、洒水车等。
• 科达自控（920932.BJ）：北交所智慧矿山第一股。
• 博雷顿（1333.HK）：新能源宽体自卸车及装载机制造商，市场份额分别为18.3%和3.8%。

风险提示

• 宏观经济波动风险：影响矿产需求及轮胎市场。
• 市场竞争风险：行业集中度低，竞争激烈。
• 轮胎原材料价格波动风险：天然橡胶价格波动对行业利润造成压力。

未来展望

• 随着矿山智能化和无人驾驶技术的推广，智能轮胎将从配套产品演变为矿区运营的核心组件。
• 中国矿区无人驾驶解决方案潜在市场总规模为人民币1,850亿元，未来几年将快速扩张。
• 智能轮胎将提升矿区效率、安全性和可持续性，是未来矿山运输的重要发展方向。