港股晨報總結
核心內容
本報告為中州國際證券有限公司研究部發布的港股晨報，涵蓋了全球市場指數走勢、港股及A股表現、外圍市況、ETF近況、新股動態與投資評級等資訊。報告以數據與分析為主，提供投資者市場走勢與策略建議。
主要市場指數表現
| 市場 |
恒生指數 |
涨跌(日) |
年初至今 |
| 香港股市 |
25,006 |
-1.3% |
-2.4% |
| H股指數 |
8,364 |
-1.2% |
-6.2% |
| 上海綜合指數 |
4,099 |
0.1% |
3.3% |
| 深證成份指數 |
15,862 |
0.8% |
17.3% |
| 滬深300指數 |
4,914 |
0.1% |
6.1% |
| 巴西IBOVSPA指數 |
175,744 |
-0.5% |
9.1% |
| 日經指數 |
64,693 |
-0.5% |
28.5% |
| 韓國綜合指數 |
8,185 |
-0.5% |
94.2% |
| 富時新加坡指數 |
4,989 |
-0.8% |
7.4% |
| 道鐘斯工業指數 |
50,669 |
0.0% |
5.4% |
| 標普500指數 |
7,564 |
0.6% |
10.5% |
| 納斯達克指數 |
26,917 |
0.9% |
15.8% |
| 英國富時100指數 |
10,426 |
-0.8% |
5.0% |
| 德國DAX指數 |
25,092 |
-0.3% |
2.5% |
| 法國CAC40指數 |
8,189 |
-0.2% |
0.5% |
港股表現分析
恒生指數成份股表現排名
表現最佳前三
- 中芯國際(0981)：股價88.25，漲跌3.6%，年初至今漲幅23.5%
- 联想集團(0992)：股價19.68，漲跌3.6%，年初至今漲幅112.5%
- 比亞迪電子(0285)：股價29.80，漲跌2.5%，年初至今跌幅-11.4%
表現最差前三
- 翰森製藥(3692)：股價31.40，漲跌-7.1%，年初至今跌幅-13.0%
- 美團-W(3690)：股價73.30，漲跌-5.7%，年初至今跌幅-29.0%
- 中国宏橋(1378)：股價28.80，漲跌-5.4%，年初至今跌幅-6.7%
港股與A股成交及估值
| 指數 |
成交金額(億港元) |
PE |
PB |
| 恒生指數 |
3,563.4 |
12.0 |
1.20 |
| H股指數 |
1,311.3 |
9.9 |
0.96 |
| 科技指數 |
1,065.5 |
20.5 |
2.42 |
活躍ETF近況
| 上市代碼 |
名稱 |
相關指數/資產 |
收盤價 |
涨跌幅(%) |
年初至今 (%) |
最新單位淨值 (NAV) |
| 2800.HK |
盈富基金 |
恒生指數 |
25.26 |
-1.17 |
-1.45 |
25.26 |
| 2828.HK |
恒生中國企業 |
恒生中國企業指數 |
85.80 |
-1.31 |
-5.98 |
85.92 |
| 3032.HK |
恒生科技ETF |
恒生科技指數 |
4.87 |
-0.41 |
-11.29 |
4.87 |
| 2823.HK |
安碩A50 |
富時中國A50指數 |
17.61 |
0.51 |
7.57 |
17.64 |
| 3074.HK |
安碩MS臺灣 |
MSCI臺灣指數 |
464.70 |
-1.71 |
63.74 |
460.48 |
| 2840.HK |
SPDR金 |
倫敦黃金定盤價 |
3148.00 |
-2.48 |
1.16 |
- |
| 3175.HK |
F三星原油期 |
標普高盛原油額外回報指數 |
10.53 |
0.77 |
73.33 |
10.28 |
港股與美股精選模擬組合
港股精選模擬組合
- 優勢：股票相關性不一，降低波動性；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，分散風險。
- 組合表現：
- 建設銀行(0939.HK)：納入組合後表現115.50%，相對恒指表現108.13%
- 中國移動(0941.HK)：納入組合後表現106.56%，相對恒指表現55.11%
- 汇丰控股(0005.HK)：納入組合後表現281.91%，相對恒指表現261.95%
- 友邦保險(0883.HK)：納入組合後表現16.70%，相對恒指表現-3.26%
- 龍豐集團(2290.HK)：納入組合後表現-11.58%，相對恒指表現-46.27%
- 平均表現：101.62%，相對恒指表現72.05%
美股精選模擬組合
- 優勢：股票相關性不一，降低波動性；行業分散度高，降低行業週期性影響；10只股票，分散風險。
- 組合表現：
- 苹果(AAPL.0)：納入組合後表現83.56%，相對標普五百表現4.73%
- 微軟(MSFT.0)：納入組合後表現39.18%，相對標普五百表現-39.65%
- 谷歌(GOOGL.0)：納入組合後表現197.03%，相對標普五百表現118.20%
- 英偉達(NVDA.0)：納入組合後表現392.68%，相對標普五百表現313.85%
- 沃爾瑪(WMT.0)：納入組合後表現130.29%，相對標普五百表現51.46%
- 平均表現：148.66%，相對標普五百表現69.83%
新股動態
新股時間表
| 代號 |
名稱 |
上市日期 |
發售價 |
每手股數 |
入場費 |
| 3388 |
創想三維 |
5月29日 |
18.80 |
150 |
2,848.44 |
| 2553 |
首鋼朗澤 |
6月3日 |
14.60-17.10 |
200 |
3,454.49 |
| 1081 |
大金重工 |
6月5日 |
66.40 |
100 |
6,706.97 |
| 1779 |
天辰生物-B |
6月5日 |
96.06 |
50 |
4,851.44 |
| 2290 |
龍豐集團 |
6月5日 |
5.18-6.38 |
500 |
3,222.17 |
打新策略簡評
| 代號 |
名稱 |
招股市值 |
打新策略簡評 |
| 3388 |
創想三維 |
87.77億港元 |
市場熱度一般 |
| 2553 |
首鋼朗澤 |
68.4億港元 |
市場熱度一般 |
| 1081 |
大金重工 |
481.21億港元 |
市場熱度一般 |
| 1779 |
天辰生物-B |
71.27億港元 |
市場熱度一般 |
| 2290 |
龍豐集團 |
31.90億港元 |
市場熱度一般 |
待招股股份
| 名稱 |
行業 |
保薦人 |
| 珍捷電子科技 |
半導體 |
中金公司、國泰海通 |
| 溜溜梅 |
包裝食品 |
中信證券、國元國際 |
市場判斷及回顧
市場判斷
- 恒指近日下跌至近25,006點，受外圍地緣政治及美國經濟數據影響。
- 美聯儲4月維持利率不變，美國4月CPI高於預期，美元指數下跌。
- 中東戰事及地緣政治風險持續影響市場情緒。
市場回顧
- 恒指低開98點，最終收於25,006點，跌1.27%。
- 國企指數及科技指數表現相對疲弱。
- A股上證指數微升0.12%，深成指數升0.80%。
恒指表現及估值
- 成交金額：3,563.4億港元
- PE：12.0倍
- PB：1.20倍
- 第一季度業績：營收1,291億元，同比增52.45%；淨利潤207.4億元，同比增48.52%。
- 股價：680.00港元
- 市盈率：TTM約35.2倍
- 股息收益率：約1.30%
投資評級標準
| 評級 |
定義 |
| 強於大市 |
行業指數相對大盤漲幅10%以上 |
| 同步大市 |
行業指數相對大盤漲幅-10%至10%之間 |
| 弱於大市 |
行業指數相對大盤跌幅10%以上 |
| 評級 |
定義 |
| 買入 |
公司股價潛在漲幅15%以上 |
| 增持 |
公司股價潛在漲幅5%至15% |
| 中性 |
公司股價潛在漲幅-5%至5% |
| 減持 |
公司股價潛在漲幅-5%至15% |
| 売出 |
公司股價潛在跌幅-15%以上 |
免責聲明及風險提示
- 本報告僅供參考，不構成要約或建議。
- 投資有風險，金融產品價格可能大幅波動。
- 結構性產品可能無抵押品，投資者可能無法收回應收款項。
- 本公司及其關聯公司可能持有相關證券權益，需注意利益衝突。
以上為本報告的重點摘要與分析。
