20161211-中泰证券-新材料行业周报_2016中国国际碳材料大会召开_15页_1mb

新三板新材料行业周报总结（2016.12.5~2016.12.11）

核心内容概述

本周（2016年12月5日至12月11日）新三板新材料行业呈现一定的市场回暖趋势，受政策预期向好影响，市场整体有所反弹。然而，长期趋势仍存在不确定性，因此建议投资者精选优质个股进行长期价值投资。重点推荐进入创新层、业绩超预期、具备规模优势、产品壁垒、高附加值、应用新兴领域及成长速度快的新材料企业。

主要观点

• 市场走势：新三板市场因政策预期有所回暖，但长期趋势仍需关注。
• 投资策略：建议优先关注进入创新层的优质标的，同时积极关注具备成长潜力的新材料企业。
• 行业动态：本周新挂牌5家新材料公司，其中3家为化工类，2家为建材类。共9家公司实施定向增发，募集资金达2.15亿元；另有9家公司公告定增预案，预计募集7900万股。
• 行业热点：
  • 高工产研预测2017年中国锂电池材料出口增速将达20%。辅助材料如PVDF、SBR、铝塑膜等仍存在较大的国产化空间，尤其是铝塑膜国产化率低于5%。
  • 2016年11月新能源乘用车销量达到4.18万辆，同比增长35%。其中，纯电动销量增长116%，插混销量下降40%。
  • 俄罗斯公司Filamentarno推出硬橡胶聚合物透明3D打印材料“Prototypical”，为3D打印用户提供更多选择。
  • 2016中国国际碳材料大会召开，探讨石墨烯、碳纤维、碳纳米管等材料的最新进展和产业化应用。

关键信息

重点公司概况

本周市场表现

• 板块估值：新三板材料类企业共1251家，其中做市企业231家，市值超过6亿元的有54家。以动态市盈率法计算，剔除异常值后的平均市盈率为25.36倍。
• 个股涨跌幅：
  • 涨幅前十的公司包括博锐斯、德化恒忆、奥盖克等，其中博锐斯、德化恒忆、奥盖克涨幅超过200%。
  • 跌幅前十的公司包括森合高科、鑫鑫龙鑫、普尔顿等，跌幅均超过30%。
• 成交表现：
  • 本周共213只个股发生成交，成交8200万股，成交总额达5.28亿元。
  • 成交量排名前十的公司中，安达科技、中天新材、森合高科等占成交总量的40.7%。
  • 成交额排名前十的公司中，安达科技、富耐克、圣泉集团等占成交总额的53%。

重点关注公司一览表

行业热点聚焦

高工产研张小飞观点

• 2017年中国锂电池材料出口增速将达20%。
• 锂电池关键材料国产化率进一步提高，同时借助资源和成本优势，国内材料加快进军国际市场。
• 辅助材料如PVDF、SBR、铝塑膜等国产化率较低，存在较大的投资机会。

乘联会数据

• 2016年11月新能源乘用车销量达到4.18万辆，同比增长35%。
• 纯电动销量增长116%，插混销量下降40%，普混销量为插混的两倍。
• 2016年1-11月新能源乘用车总体销量达28万辆，同比增长102%。
• 客车和专用车政策补贴大红包兑现，新能源专用车产量大幅增长。

俄公司推出3D打印材料

• 俄罗斯公司Filamentarno推出“Prototypical”系列透明3D打印材料，适用于多种3D打印需求。
• 该系列由硬橡胶聚合物制成，提供完全透明和半透明两种选择，可满足不同应用场景。

风险提示

• 政策风险
• 宏观经济风险
• 原材料价格波动风险
• 存货跌价风险
• 市场竞争风险

图表目录

• 图表1：wind材料类企业所处细分子行业情况
• 图表2：中泰证券重点关注新材料公司及估值一览
• 图表3：本周新调研公司回顾
• 图表4：本周新挂牌材料类公司一览
• 图表5：本周共1家企业转让方式由协议变更为做市转让
• 图表6：本周共8家材料公司实施定增，募集资金11.4亿元
• 图表7：本周新材料企业公告定增预案情况
• 图表8：市值大于6亿元且做市转让的材料类公司整体估值情况
• 图表9：本周个股涨幅TOP10
• 图表10：本周个股跌幅TOP10
• 图表11：新三板材料公司本周成交量TOP10
• 图表12：本周材料类企业周成交额TOP10
• 图表13：材料类企业换手率TOP10
• 图表14：近期中泰新三板新材料研究报告汇总