20220826-艾德证券期货-港股市场周报_恒指底部反弹_市场流动性初步改善_9页_986kb
报告摘要
港股市场周报总结
核心内容概述
本周港股市场呈现“先抑后扬”的走势，恒生指数及主要指数均录得不同程度的上涨，市场流动性有所改善，但仍有提升空间。整体市场情绪受国内政策宽松及部分公司回购行为提振，但需关注后续经济及政策走向。同时，下周将有多只重点股票发布财报，或引发市场波动。
主要观点与关键信息
一、全球宏观环境
- 欧央行：表示在货币政策正常化道路上采取进一步措施是适当的，市场预期欧洲央行将在10月加息100基点，并在2023年9月达到2%的峰值，随后可能转向降息。
- 美国经济：Markit制造业、服务业及综合PMI均创两年多新低，显示经济出现恶化，市场预期美联储可能在9月加息50或75基点，但可能因经济不确定性放缓加息步伐。
- 中国央行：降息1年期LPR 5个基点，5年期LPR 15个基点，为非对称下调。LPR下调短期提振市场情绪，但长期效果需观察经济与政策走向。
- 国内政策：国务院常务会议提出再实施19项接续政策，支持民营经济、平台经济及合理住房需求，进一步巩固经济恢复基础。
二、港股市场表现
- 指数表现：恒生指数、国企指数、红筹指数及恒生科技指数本周分别上涨2.01%、2.99%、2.39%、2.62%。
- 成交额：港股市场日均成交额为924.6亿港元，流动性有所改善。
- 行业涨跌：能源业、资讯科技业、原材料业领涨；公用事业、工业、电讯业领跌。
- 南向资金：本周南向资金净流出13.81亿港元，沪市港股通净流出29.87亿港元，深市港股通净流入16.70亿港元。
- 沽空情况：本周市场沽空金额达883.75亿港元，沽空比例为24.02%，较之前有所上升。
- 估值水平：恒生指数当前PE（TTM）为9.18倍，低于近十年机会值及中位数，显示港股市场估值处于低位。
三、公司回购动态
- 本周港股市场公司回购数量明显增多，回购金额约20.7亿港元，涉及21家公司。
- 部分现金流充沛且管理层认为被低估的上市公司自去年起开始回购，以稳定股价。
四、下周重要事件
- 经济数据发布：包括欧元区8月经济景气指数、中国8月官方制造业PMI、美国6月ADP就业人数、欧元区及美国8月Markit制造业PMI终值、美国8月ISM制造业PMI及非农就业数据。
- 财报公布：下周将有多家港股公司发布财报，包括建滔集团、比亚迪电子、比亚迪股份、中信证券、百度集团-SW等，或引发市场波动。
重点个股表现
| 排名 | 股票代码 | 股票简称 | 净买入（亿元人民币） |
|---|---|---|---|
| 1 | 00883.HK | 中国海洋石油 | 14.82 |
| 2 | 02331.HK | 李宁 | 6.07 |
| 3 | 02380.HK | 中国电力 | 4.22 |
| 4 | 00493.HK | 国美零售 | 3.7 |
| 5 | 02269.HK | 药明生物 | 3.45 |
| 6 | 02015.HK | 理想汽车-W | 2.25 |
| 7 | 03319.HK | 雅生活服务 | 2.12 |
| 8 | 02333.HK | 长城汽车 | 1.83 |
| 9 | 01109.HK | 华润置地 | 1.77 |
| 10 | 01810.HK | 小米集团-W | 1.26 |
| 排名 | 股票代码 | 股票简称 | 净卖出（亿元人民币） |
|---|---|---|---|
| 1 | 03690.HK | 美团-W | -46.25 |
| 2 | 02828.HK | 恒生中国企业 | -10.13 |
| 3 | 00388.HK | 香港交易所 | -6.54 |
| 4 | 02020.HK | 安踏体育 | -6.4 |
| 5 | 00941.HK | 中国移动 | -4.84 |
| 6 | 01088.HK | 中国神华 | -3.46 |
| 7 | 01211.HK | 比亚迪股份 | -3.11 |
| 8 | 02319.HK | 蒙牛乳业 | -2.63 |
| 9 | 00700.HK | 腾讯控股 | -2.21 |
| 10 | 00175.HK | 吉利汽车 | -1.92 |
公司回购金额统计
| 证券代码 | 证券简称 | 回购数量（万股） | 回购金额（万港元） |
|---|---|---|---|
| 00700.HK | 腾讯控股 | 449.00 | 140,744.13 |
| 01810.HK | 小米集团-W | 1,773.00 | 19,772.66 |
| 01113.HK | 长实集团 | 307.60 | 16,432.04 |
| 00019.HK | 太古股份公司A | 268.25 | 14,955.39 |
| 00087.HK | 太古股份公司B | 468.50 | 4,360.26 |
| 01733.HK | 易大宗 | 2,617.00 | 4,087.29 |
| 03888.HK | 金山软件 | 77.06 | 1,730.71 |
| 00522.HK | ASMPT | 24.40 | 1,506.50 |
| 00683.HK | 嘉里建设 | 70.00 | 1,291.94 |
| 02362.HK | 金川国际 | 900.00 | 742.13 |
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信息来源
- 数据来源：Wind资讯、阿思达克财经
- 图片来源：Wind资讯
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