交通运输行业快递出海系列深度：东南亚电商物流市场，中国快递企业进击国际化业务第一站-20210302-广发证券-27页_1mb

报告摘要

快递出海系列深度：东南亚电商物流市场分析

核心内容

本报告分析了中国快递企业出海东南亚市场的机遇与挑战，重点关注印尼、泰国和越南三国的电商物流市场发展情况。报告认为，中国快递企业可借力东南亚市场快速增长的电商需求，通过布局本地物流网络，构建跨境物流体系，实现国际化扩张。

主要观点

中国快递出海的三大机遇：
- 新兴市场的本地快递业务
- 跨境电商物流
- 中国制造业出海带来的物流需求
东南亚市场概况：
- 东南亚电商市场仍处于高成长期，人均收入、互联网覆盖率、智能手机普及率持续提升。
- 电商物流市场因电商高速发展而快速扩张，预计未来几年将持续保持高速增长。
印尼市场分析：
- 印尼是东南亚最大的电子商务市场，2020年零售电商规模达320亿美元，同比增长超50%。
- 印尼由17500多个岛屿组成，地形复杂，物流成本占GDP比重高达22%，是制约物流效率的重要因素。
- 印尼电商市场以社交电商为主，Shopee和Tokopedia是主要平台，物流需求旺盛，竞争激烈。
- 印尼政府正通过优化营商环境、简化行政审批、加强物流基础设施建设来提升物流效率。
泰国市场分析：
- 泰国电商市场排名第二，2020年电商市场规模约90亿美元，物流效率较高。
- 泰国拥有较好的物流基础设施，物流成本占GDP比重低于印尼和越南。
- 泰国电商市场中社交电商占比较高，Lazada和Shopee是主要平台。
- 泰国营商环境优于印尼和越南，利于外资进入，物流市场竞争格局尚未稳定。
越南市场分析：
- 越南电商市场发展迅速，2020年电商市场规模预计达70亿美元。
- 越南电商市场以社交电商为主，Shopee、Lazada、Tiki、Sendo是主要平台。
- 越南物流基础设施相对落后，物流成本占GDP比重偏高，制约了物流效率。
- 越南对外资较为开放，鼓励物流等基础设施建设，为外企进入提供了机会。

关键信息

印尼：
- 2020年零售电商规模约320亿美元，电商物流市场预计2023年达55亿美元。
- 主要快递公司包括JNE、J&T（极兔速递）、Lion Parcel等。
- 印尼电商物流市场面临高物流成本和低效率问题，但政府正在改善。
泰国：
- 2020年电商市场规模约90亿美元，物流成本占GDP比重为14%。
- 主要快递公司包括Kerry Express、Flash Express、CJ Logistics等。
- 泰国营商环境良好，物流基础设施较完善，利于外资进入。
越南：
- 2020年电商市场规模预计达70亿美元，电商物流市场预计2022年达8亿欧元。
- 主要快递公司包括GHN、VN Post、Viettel Post等。
- 越南物流基础设施落后，运输效率低，但对外资较为开放。