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市場關注聯儲議息 中國鋁業擬購雲鋁 19% 股權

核心內容

1. 市場動向：本週港股表現清淡，技術走勢偏弱，恆指有下試20400支持的風險。美股受美國製造業及服務業PMI數據拖累，走低。Snap次季業績不佳，挫逾39%。中概股普遍走低，部分公司因審計問題受壓。
2. 政策與經濟動向：內地經濟正處於企穩回升關鍵階段，第三季將至關重要。國務院將出台支援平台經濟規範健康發展的具體措施。同時，內地將開展「3天2檢」全員核酸篩查，加強疫情防控。
3. 企業動態：中國鋁業擬以現金66.62億元人民幣收購雲南冶金持有的雲鋁股份19%股權，交易後持股比例將增至約29.1%。此外，多家公司公布中期業績，如國泰君安上半年淨利減少20.46%，巨濤海洋石油服務虧損，中國飛鶴中期利潤下跌33.4%-42.4%。
4. 市場情緒：港股成交清淡，市場情緒偏保守。維達國際股價反彈，反映市場已消化業績因素，預期短線動力增強。部分房企如碧桂園、龍湖集團表現疲弱，小型房企滙景遭洗倉。

主要觀點

• 美聯儲議息：市場預期9月將再次加息0.75厘，對全球資本市場造成壓力。
• 中概股審計問題：中方或採分級制，讓非敏感行業股份保留美上市地位，有助穩定市場情緒。
• 內地經濟政策：國務院重申支持平台經濟與房地產市場穩定發展，有利於相關行業。
• 企業業績表現：多家港股公司中期業績不佳，主要受原材料成本上漲影響，但部分公司如維達國際表現強勁。
• 市場技術走勢：港股技術走勢偏淡，恆指21000點為重要阻力，市場需消化負面消息。

關鍵信息

• 中國鋁業收購雲鋁股份：交易對價為66.62億元人民幣，持股比例增至約29.1%，成為雲鋁股份第一大股東。
• 維達國際表現：中期股東應佔溢利下跌34%，但股價反彈，預期短線動力增強，建議在HK$20.5吸納，上望HK$25.0。
• 內地房地產政策：國務院支持房地產市場平穩健康發展，保障住房剛性需求，合理支持改善性需求。
• 港股表現：恆指收市價為20,609點，升0.17%；恒生科技指數收市價為4,598點，升0.33%。
• 美股走勢：道指、標指、納指均下跌，反映經濟衰退風險上升。

股份評析

• 維達國際：中期業績受原材料成本上漲影響，但股價反彈，顯示市場已消化不利因素，建議關注短線動力。
• 中概股走勢：多數中概股走低，但部分如藥明康德、東方財富表現較強，反映市場對科技及醫療行業的偏好。
• 金融股表現：港股金融股如匯控、騰訊、建設銀行等表現分化，部分公司如友邦保險、招商銀行等表現較強。
• 房地產股：內房股受壓，碧桂園、龍湖集團等表現疲弱，市場對房企信心不足。

市場數據

股市動態

• 港股成交清淡：反彈力弱，市場情緒保守。
• 中概股走低：受審計問題及經濟前景影響，多數走低。
• 維達國際反彈：反映市場已消化業績因素，短線動力增強。
• 企業業績：多家公司中期業績不佳，如國泰君安、巨濤海洋石油服務、中國飛鶴等。
• 政策支持：國務院出台措施支援平台經濟及房地產市場，有利於相關行業。

市場展望

• 港股：技術走勢偏淡，需關注20400點支持，市場情緒保守。
• 美股：受經濟衰退風險影響，走低，但全周表現有所回升。
• 中概股：受審計問題及市場情緒影響，多數走低，但部分公司表現強勁。
• 中國鋁業：收購雲鋁股份，有利於擴大市場份額，成為雲鋁股份第一大股東。
• 維達國際：建議在HK$20.5吸納，上望HK$25.0，預期盈利回穩。

結論

本週市場關注點集中於美聯儲議息及中概股審計問題，港股技術走勢偏淡，內地經濟政策支持平台經濟及房地產市場。中國鋁業收購雲鋁股份，顯示對鋁業市場的看好。維達國際表現強勁，建議關注短線動力。多家企業中期業績不佳，市場情緒保守。