> **来源：[研报客](https://pc.yanbaoke.cn)** # 量化基金周报（20260626）总结 ## 核心内容概述 本周量化基金整体表现分化，部分指数增强基金表现优于市场基准，而其他类型基金则呈现负收益。报告基于定量模型和历史数据进行分析，不构成基金评级和推荐。 ## 主要观点 - **沪深300指数增强基金**表现较好，超额收益中位数为 **0.30%**，本周最高超额收益为 **2.96%**，最低为 **-1.98%**。 - **中证500指数增强基金**超额收益中位数为 **-0.23%**，表现较弱。 - **中证1000指数增强基金**超额收益中位数为 **-0.07%**。 - **中证A500指数增强基金**超额收益中位数为 **0.12%**。 - **其它指数增强基金**本周收益中位数为 **0.01%**。 - **绝对收益（对冲）基金**本周收益中位数为 **0.05%**。 - **其它主动量化基金**本周收益中位数为 **-1.92%**，表现较差。 ## 关键信息汇总 ### 一、公募量化基金表现 #### （一）指数增强基金 | 指数类型 | 基金数量 | 本周超额收益中位数 | 本月超额收益中位数 | 本季度超额收益中位数 | 本年度超额收益中位数 | |------------------|----------|--------------------|--------------------|----------------------|----------------------| | 沪深300指数增强 | 78只 | 0.30% | 0.91% | 0.78% | 3.01% | | 中证500指数增强 | 79只 | -0.23% | -0.55% | -0.85% | -0.78% | | 中证1000指数增强 | 46只 | -0.07% | 0.51% | -0.41% | 3.47% | | 中证A500指数增强 | 22只 | 0.12% | 0.52% | 0.67% | 2.09% | | 其它指数增强 | 193只 | 0.01% | 0.06% | 1.07% | 1.78% | #### （二）绝对收益及主动量化基金 - **绝对收益（对冲）基金**： - 本周收益中位数：**0.05%** - 本月收益中位数：**-0.34%** - 本季度收益中位数：**0.06%** - 本年度收益中位数：**1.08%** - 最高收益：**4.05%** - 最低收益：**-2.95%** - **其它主动量化基金**： - 本周收益中位数：**-1.92%** - 本月收益中位数：**-0.12%** - 本季度收益中位数：**8.43%** - 本年度收益中位数：**7.86%** - 最高收益：**11.45%** - 最低收益：**-9.85%** ### 二、其它策略基金表现 | 基金类型 | 本周收益中位数 | 本月收益中位数 | 本季度收益中位数 | 本年度收益中位数 | |-----------------------|----------------|----------------|------------------|------------------| | 定增主题基金 | -0.10% | 0.98% | 4.99% | 5.25% | | 提取业绩报酬基金 | -0.88% | -1.38% | 0.92% | 2.05% | | 行业主题轮动基金 | -0.69% | 1.36% | 12.19% | 11.98% | | 多因子基金 | -2.09% | 0.75% | 10.57% | 10.82% | | 大数据驱动主动投资基金| 1.75% | 1.16% | 7.30% | 8.14% | ### 三、风险提示 - 报告结论基于定量模型和历史数据，**历史数据不能代表未来**。 - 本文**不构成基金评级和基金推荐**，仅基于公开信息进行客观分析。 ## 附图说明 - 图1至图6展示了沪深300、中证500、中证1000、中证A500指数增强基金的收益中位数及对应股指期货基差情况，**基差年化收益率**用于衡量期货点位与标的指数点位的差异。 ## 分析师信息 - **分析师**：吴俊鹏 - **联系方式**：电话 010-8092-7631，邮箱 wujunpeng@chinastock.com.cn - **分析师登记编码**：S0130517090001 ## 免责声明 - 本报告由中国银河证券股份有限公司发布，仅提供**参考用途**，**不构成投资建议**。 - 报告内容基于**公开信息**，**不保证准确性或完整性**。 - 银河证券**不承担因使用本报告而产生的任何责任**。 - 报告内容可能涉及外部链接，**不承担其内容责任**。 ## 评级标准 | 评级类型 | 说明 | |----------|------| | **行业评级** | - 推荐：相对基准指数涨幅 **10%以上**<br>- 中性：相对基准指数涨幅在 **-5%~10%之间**<br>- 回避：相对基准指数跌幅 **5%以上** | | **公司评级** | - 推荐：相对基准指数涨幅 **20%以上**<br>- 谨慎推荐：相对基准指数涨幅在 **5%~20%之间**<br>- 中性：相对基准指数涨幅在 **-5%~5%之间**<br>- 回避：相对基准指数跌幅 **5%以上** | ## 联系方式 - **中国银河证券股份有限公司 研究院** - **地址**： - 深圳市福田区金田路3088号中洲大厦20层 - 上海浦东新区富城路99号震旦大厦31层 - 北京市丰台区西营街8号院1号楼青海金融大厦 - **公司网址**：[www.chinastock.com.cn](http://www.chinastock.com.cn) --- **备注**：以上为量化基金周报的核心内容与关键数据总结，完整报告请参考Wind及中国银河证券研究院。