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开放式基金周报总结（2014年10月20日）

核心内容

本周开放式基金周报聚焦于2014年10月13日至10月17日的市场表现、基金动态及投资策略，特别强调了十八届四中全会的召开及其对市场的影响。

主要观点

• 市场回顾：A股市场整体表现疲软，上证指数单周下跌1.40%，深圳成指下跌0.73%，中小板指数下跌2.86%，创业板指数下跌2.78%。海外市场方面，美国主要股指下跌，而德国DAX指数上涨。
• 基金动态：
  • 上周有2只基金成立，其中天弘现金新增份额——天弘先金C。
  • 有11只基金发生基金经理变更。
  • 上周基金整体表现不佳，普通股票型基金指数下跌2.13%，偏股混合型基金指数下跌1.93%，平衡混合型基金指数下跌1.17%，偏债混合型基金指数下跌0.13%，债券型基金指数上涨0.46%。
  • 短期理财型基金因流动性与收益的双重压力，部分产品暂停运作，如博时月月盈在一期运作后暂停。
• 投资策略：
  • 当前市场受投资者风险偏好波动主导，改革预期推动股市上涨，但四中全会召开后，若无超预期政策，上涨空间有限。
  • 建议回归稳健投资，增强防御性配置。
  • 偏好低估值、业绩稳定的中大市值蓝筹板块，如医药、环保、电气设备等。
  • 短期内可关注沪港通及埃博拉病毒相关主题。

关键信息

市场表现

• A股市场：
  • 上证指数：2341.18点，单周下跌1.40%
  • 深圳成指：8151.52点，单周下跌0.73%
  • 中小板指数：5479.35点，单周下跌2.86%
  • 创业板指数：1511.05点，单周下跌2.78%
• 海外市场：
  • 美国道琼斯工业指数：16380.41点，单周下跌0.99%
  • 纳斯达克指数：4258.44点，单周下跌0.42%
  • 标普500指数：1880.76点，单周下跌1.02%
  • 英国富时100指数：6310.29点，单周下跌0.47%
  • 德国DAX指数：8850.27点，单周上涨0.70%
  • 日经225指数：14532.51点，单周下跌5.02%

基金表现

• 普通股票型基金：9只上涨，基金指数下跌2.13%
• 偏股混合型基金：2只上涨，基金指数下跌1.93%
• 平衡混合型基金：1只上涨，基金指数下跌1.17%
• 偏债混合型基金：42只上涨，基金指数下跌0.13%，债券型基金指数上涨0.46%
• 偏股型基金平均收益率：-2.02%

基金业绩排名

• 指数型基金：
  • 广发美国房地产美元：1.41%
  • 广发美国房地产人民币：1.32%
  • 易方达沪深300非银ETF：0.90%
• 普通股票型基金：
  • 长城品牌优选：1.27%
  • 工银瑞信信息产业：0.95%
  • 中邮战略新兴产业：0.95%
• 混合型基金：
  • 博时裕益灵活配置：1.12%
  • 天弘安康养老：0.70%
  • 东方安心收益保本：0.63%
• 债券型基金：
  • 信诚双盈分级：3.62%
  • 中欧信用增利分级：2.91%
  • 新华安享惠金A：2.19%
• 货币市场型基金：
  • 建信双周安心理财A：8.97%
  • 泰达宏利货币A：6.23%
  • 长城工资宝：5.95%
• QDII型基金：
  • 鹏华美国房地产：1.47%
  • 汇添富黄金及贵金属：1.41%
  • 广发美国房地产美元：1.41%

基金记事

• 四中全会召开：十八届四中全会将于10月20日至23日召开，研究全面推进依法治国重大问题，这是党的历史上首次。
• 依法治国意义：预计将推动司法体制改革与党内纪检制度变革，有助于解决政府与企业边界不清、市场机制不完善等问题，进而促进经济活力和股市上涨。
• 博时月月盈暂停运作：该基金一期运作后暂停，因短期理财基金流动性与收益优势丧失，运营成本高且规模下滑。

基金发行与分红

• 正在发行基金：本周有13只基金正在发行，包括被动指数型债券基金、货币市场型基金、灵活配置型基金等。
• 本周分红基金：15只基金进行分红，包括中长期纯债型基金、被动指数型基金、普通股票型基金等。

投资评级说明

• 行业评级：
  • 强于大市：行业指数收益率强于中证800指数收益率5%以上
  • 同步大市：行业指数收益率相对中证800指数收益率在-5%至5%之间波动
  • 弱于大市：行业指数收益率相对中证800指数收益率低于-5%
  • 未评级：不作为单独使用，但可作为公司评级报告中的选项之一
• 公司评级：
  • 买入：相对于行业指数涨幅超过15%
  • 持有：相对于行业指数涨幅在5%至15%之间
  • 中性：相对于行业指数涨幅在-5%至5%之间
  • 卖出：相对于行业指数跌幅超过-5%
  • 未评级：因覆盖或公司停牌等原因无法评级

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 本报告信息来源于公开资料，不保证其准确性与完整性。
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