20260422-华泰期货-FICC日报_沪指收红_煤炭领涨_15页_2mb

报告摘要

详细总结

核心内容

本报告主要分析了近期A股市场的走势，包括现货市场和股指期货市场的表现，同时涉及宏观经济环境、地缘政治动态以及相关图表数据。整体来看，A股市场呈现震荡收红态势，煤炭、公用事业、轻工制造、电力设备等行业表现较好，而计算机、商贸零售、医药生物等行业则出现下跌。海外方面，美国三大股指全线收跌，标普500指数跌幅达0.63%。

主要观点

1. A股市场表现

指数走势：A股三大指数震荡收红，上证指数微涨0.07%，创业板指上涨0.31%。
行业表现：煤炭、公用事业、轻工制造、电力设备行业领涨；计算机、商贸零售、医药生物行业跌幅居前。
成交量：当日市场成交额为2.4万亿元，显示市场活跃度较高。

2. 地缘政治动态

美国与伊朗局势：美国宣布延长对伊朗的停火期限，以回应伊朗未回应谈判请求。此举缓解了市场对地缘风险升级的担忧。
谈判进展：美国副总统万斯暂时搁置前往巴基斯坦与伊朗会谈的计划，伊朗亦表示不会出席原定于4月22日的会谈。

3. 宏观经济政策

服务业发展政策：国务院发布《关于推进服务业扩能提质的意见》，提出到2030年服务业总规模迈上100万亿元台阶，推动服务业数智化转型。

4. 股指期货市场

基差走势：IH、IF、IM近月合约基差回升，IC近月合约基差微跌。
持仓与成交量：股指期货成交量整体下降，仅IM合约增仓，显示市场情绪较为谨慎。

关键信息

1. 现货市场数据

上证指数：4085.08点，涨0.07%。
深证成指：14982.14点，涨0.10%。
创业板指：3688.94点，涨0.31%。
沪深300指数：4768.00点，涨0.22%。
上证50指数：2932.07点，跌0.05%。
中证500指数：8270.33点，跌0.24%。
中证1000指数：8351.16点，跌0.08%。

2. 股指期货数据

成交量：
- IF：80914手，变化值-15530手。
- IH：37541手，变化值-3774手。
- IC：117634手，变化值-10876手。
- IM：165451手，变化值-9746手。
持仓量：
- IF：247584手，变化值-9900手。
- IH：101380手，变化值-10手。
- IC：282757手，变化值-10343手。
- IM：375940手，变化值+283手。

3. 基差数据

IF合约：当月基差-25.20，变化值+1.64；次月基差-60.20，变化值+0.64；当季基差-139.20，变化值-1.96；下季基差-182.00，变化值-2.16。
IH合约：当月基差-3.47，变化值+0.18；次月基差-15.47，变化值+0.18；当季基差-51.67，变化值+1.98；下季基差-63.67，变化值+2.38。
IC合约：当月基差-54.33，变化值-0.91；次月基差-145.93，变化值-2.11；当季基差-296.73，变化值+1.09；下季基差-437.73，变化值-5.91。
IM合约：当月基差-70.96，变化值+9.85；次月基差-181.16，变化值+17.45；当季基差-401.16，变化值+15.25；下季基差-595.16，变化值+16.45。

4. 跨期价差

次月-当月：
- IF：当日值-35.00，变化值-1.00。
- IH：当日值-12.00，变化值+0.00。
- IC：当日值-91.60，变化值+7.60。
- IM：当日值-110.20，变化值+7.60。
下季-当月：
- IF：当日值-114.00，变化值-3.60。
- IH：当日值-48.20，变化值+1.80。
- IC：当日值-242.40，变化值+2.00。
- IM：当日值-330.20，变化值+5.40。
隔季-当月：
- IF：当日值-156.80，变化值-3.80。
- IH：当日值-60.20，变化值+2.20。
- IC：当日值-383.40，变化值-5.00。
- IM：当日值-524.20，变化值+6.60。
下季-次月：
- IF：当日值-79.00，变化值-2.60。
- IH：当日值-36.20，变化值+1.80。
- IC：当日值-150.80，变化值+3.20。
- IM：当日值-220.00，变化值-2.20。
隔季-次月：
- IF：当日值-121.80，变化值-2.80。
- IH：当日值-48.20，变化值+2.20。
- IC：当日值-291.80，变化值-3.80。
- IM：当日值-414.00，变化值-1.00。
隔季-下季：
- IF：当日值-42.80，变化值-0.20。
- IH：当日值-12.00，变化值+0.40。
- IC：当日值-141.00，变化值-7.00。
- IM：当日值-194.00，变化值+1.20。