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铁矿石市场分析总结

核心内容概述

2024年8月12日的铁矿石市场分析指出，当前铁矿石市场整体呈现需求驱动有限，弱势震荡的态势。受宏观经济环境及下游需求疲软影响，铁矿石价格缺乏明显上涨动力，市场情绪偏空，短期内或维持震荡格局。

基本面数据

期货市场

• 合约代码：12501
• 昨日收盘价：741.5元/吨
• 涨跌：2.0元/吨
• 涨跌幅：0.27%
• 昨日成交：496,813手
• 昨日持仓：426,098手
• 持仓变动：-4,980手

现货价格

• 进口矿：
  • 卡粉（65%）：昨日915.0元/吨，前日904.0元/吨，涨11.0元/吨
  • PB（61.5%）：昨日763.0元/吨，前日753.0元/吨，涨10.0元/吨
  • 金布巴（61%）：昨日705.0元/吨，前日696.0元/吨，涨9.0元/吨
  • 超特（56.5%）：昨日627.0元/吨，前日617.0元/吨，涨10.0元/吨
• 国产矿：
  • 唐山（66%）：昨日1036.0元/吨，前日1031.0元/吨，涨5.0元/吨
  • 邯邢（66%）：昨日938.0元/吨，前日938.0元/吨，持平
  • 莱芜（65%）：昨日856.0元/吨，前日856.0元/吨，持平

价差分析

• 基差（I2409, 对超特）：昨日66.5元/吨，前日68.5元/吨，变动-2.0元/吨
• 基差（I2409, 对金布巴）：昨日16.8元/吨，前日20.1元/吨，变动-3.3元/吨
• I2409-I2501：昨日25.0元/吨，前日24.0元/吨，变动+1.0元/吨
• I2501-I2505：昨日10.5元/吨，前日10.5元/吨，变动0.0元/吨
• 卡粉-PB：昨日152.0元/吨，前日151.0元/吨，变动+1.0元/吨
• PB-金布巴：昨日58.0元/吨，前日57.0元/吨，变动+1.0元/吨
• PB-超特：昨日136.0元/吨，前日136.0元/吨，变动0.0元/吨

主要观点

• 需求疲软：7月广义乘用车市场零售量同比下降3.1%，显示汽车制造业需求放缓，间接影响钢铁行业需求。
• 价格波动有限：铁矿石现货价格小幅上涨，但涨幅有限，反映市场对需求增长的预期不足。
• 期货市场走势：铁矿石期货价格小幅上涨，但整体趋势偏弱，持仓量减少，显示市场观望情绪浓厚。
• 价差变化：部分价差出现小幅调整，但整体变化不大，表明市场对不同品质矿石的相对估值趋于稳定。

关键信息

• 铁矿石市场当前处于弱势震荡状态，趋势强度为θ（在-2至2区间内）。
• 本报告由国泰君安期货研究所发布，仅供专业投资者参考。
• 投资者应自行评估风险，本报告不构成投资建议，亦不承担任何投资损失责任。
• 文档包含详细的期货与现货价格数据，以及价差变动情况，为市场参与者提供参考依据。

风险提示

• 市场有风险，投资需谨慎。
• 投资者应结合自身情况，谨慎决策，不应仅依赖本报告内容进行操作。
• 报告信息来源于公开资料，准确性、完整性无法保证，仅供参考。