20211220-红塔期货-红塔早报_4页_211kb

红塔早报总结

核心内容概览

本报告为红塔期货有限责任公司发布的早报，涵盖金融、有色、能化及油脂油料四大板块的市场分析与投资策略。报告提供了各品种的市场走势、基本面分析、技术面判断以及相应的操作建议，同时附有投资咨询人员的资质信息与免责声明。

主要观点与关键信息

一、金融板块

• 市场表现：上证指数低开低走，下跌1.07%，创业板指下跌2.96%，下跌股票数量达3132只。
• 板块动向：水产品、NMN概念领涨，超导、业绩预升、云游戏、HJT电池、磷概念、电气设备领跌。
• 期指情况：
  • IF2201收4904.0，跌1.51%（基差-23.6点）。
  • IH2201收3273.0，跌0.82%。
  • IC2201收7230.0，跌1.09%。
• 基本面：
  • 证监会拟修改互联互通机制，限制内地投资者新开通沪深股通权限，过渡期为一年。
  • 央行、银保监会支持房地产企业项目并购，银行需按“穿透原则”评估项目合规性。
  • LPR维持稳定，1年期LPR为3.8%，5年期以上LPR为4.65%。
• 技术面：IF指数中期震荡，30分钟30、60均线空头排列，短线承压。
• 策略建议：观望。

二、有色板块

• 铜：四季度铜矿进口增长，供应充裕，但冷料紧张、硫酸价格回落导致炼厂压力。下游需求临近年底转弱，多以逢低采购为主。库存处于低位，支撑铜价。
• 铝：电解铝产能连续7个月下滑，但降幅收窄；库存下降，LME铝库存处于低位，对铝价形成支撑。成本弱化。
• 锌：库存下降，但下游消费疲软，市场观望。
• 镍：菲律宾雨季及印尼限镍出口，原料趋紧预期升温，供应偏紧。
• 技术面：沪铜指数震荡收阴，量能萎缩，建议逢高短空。
• 策略建议：铜短空，铝、锌、镍观望。

三、能化板块

• 原油：
  • 美联储Taper落地，短期利空出尽，中长期流动性承压。
  • Omicron病毒影响需求，市场关注基本面变化。
  • 成品油库存处于同期低位，原油库存亦偏低。
• PTA：
  • 12月供需双弱，库存持续去化。
  • 检修装置逐步重启，聚酯负荷降至84%以下。
  • 技术面：PTA加权窄幅震荡收大阴线，建议逢高试空。
• 塑料（L）：
  • 下游需求走弱，但宏观刺激预期增强，市场情绪偏暖。
  • 技术面：L加权区间震荡收小阳线，短期建议观望。
• 天然橡胶：
  • 青岛保税区出库率上升，价格下跌刺激下游采购。
  • 船期延迟支撑价格，但天气炒作题材炒作概率较低。
  • 技术面：橡胶加权区间震荡收小阴线，建议逢高试空。
• 策略建议：原油观望，PTA逢高试空，塑料观望，橡胶逢高试空。

四、油脂油料板块

• 豆油：
  • 布宜诺斯艾利斯交易所预测未来几个月天气干燥，对大豆和玉米生产构成挑战。
  • 技术面：豆油形成顶部结构，支撑位在8200附近，空单利润空间有限，建议观望。
• 棕榈油：
  • 马来西亚生物柴油出口量创历史新高，提振棕榈油出口。
  • 技术面：两次跌破8850支撑，空头态势形成，下方支撑在8250-8300，建议逢高做空。
• 豆粕：
  • 价格反弹突破3200，技术面显示多头力量增强。
  • 建议少量尝试多单，设置较窄止损线。
• 菜粕：
  • 技术面较豆粕更为强势，突破2870-2900压力位。
  • 建议少量多单参与，逢低试多，观察突破情况后再调整仓位。
• 玉米：
  • 东北、华北新玉米收购价稳定或小幅上涨，港口成交价上调。
  • 价格区间为2660-2880元/吨，整体趋势未明。

投资咨询人员信息

免责声明

• 本报告为红塔期货有限责任公司所有，未经授权不得发布或复制。
• 报告所引用资料仅供参考，不构成投资建议。
• 市场情况可能变化，报告内容可能调整，不承担由此带来的任何损失。