20241028-华龙证券-远光软件-002063.SZ-2024年三季报点评报告_合同资产大幅增加_下游需求有望逐步兑现_5页_273kb

远光软件（002063）2024年三季报点评报告指出，2024年前三季度营业收入1539亿元，同比下降144%；归属于上市公司股东的净利润110亿元，同比下降2721%。第三季度单季度营收同比增长340%，但净利润同比下降1211%。报告指出，公司合同资产规模大幅提升至1596亿元，增长12422%，显示高需求逻辑有望持续验证。公司作为能源电力行业企业管理软件领军者，受益于信创加速，与国家电网等大型发电集团合作密切。公司由国务院国资委实控，具备显著经营优势。基于合同资产与存货的大幅提升，华龙证券给予公司“增持”评级，预计2024-2026年归母净利润分别为364、422、493亿元，对应PE分别为303、262、224倍，低于可比公司平均估值。风险包括行业投资、交付进度、市场竞争及宏观经济不确定性。