2017-德国工业40产业链调研报告_29页_2mb

德国制造的强悍基因及对中国制造业的启示

核心内容

本报告分析了德国制造的四大核心基因，并探讨了工业4.0对中国制造业的启示与机遇。同时，提出未来3年智能制造领域将成为结构性机会，重点推荐相关企业。

主要观点

• 德国制造以质量、技术、工艺闻名，其背后是严谨、执着、追求完美的民族性格。
• 职业教育和工会组织在德国制造业中扮演重要角色，为制造业输送了大量高技能人才。
• 德国的家族企业和悠久研发体系是工匠精神的重要土壤，推动了技术的持续创新。
• 德国在硬件自动化和软件信息化方面走在前列，已全面迈入工业4.0时代。

关键信息

德国制造的四大基因

1. 执着、追求完美、严谨的民族性格
   德国人在制造业中注重质量与工艺，即便在工业化进程中，这种精神依然保持不变。他们重视产品细节，致力于打造世界领先的高端产品。

2. 职业教育 + 工会组织
   德国职业教育体系完善，学生从小学毕业后即开始分流，注重实践与技能培养。工会组织在保护和支持制造业者方面发挥重要作用。

3. 悠久研发体系 + 家族企业
   德国约95%的企业为家族企业，它们专注于某一细分领域，进行深度研发和生产。家族企业的稳健经营和重视技术，使得德国在制造业领域长期保持竞争力。

4. 硬件自动化 + 软件信息化
   德国制造业已全面实现自动化与信息化，依托信息物理系统（CPS）进行纵向、横向和端对端的三大集成，实现智能制造。

工业4.0的全球布局

• 工业4.0是全球制造业的一场“科技竞赛”，德国、美国、中国均在积极布局。
• 德国通过CPS实现智能制造，强调数据驱动与信息流整合。
• 美国则以工业互联网为核心，注重软件与网络技术的融合，推动制造业向智能化转型。
• 中国正通过“中国制造2025”战略，推动工业与信息化深度融合，实现从制造大国向制造强国的转变。

对中国制造的启示

• 工业4.0是中国实现“制造强国”目标的必经之路。
• 中国应立足国情，发展核心技术，积极参与全球工业标准的制定。
• 中国制造业当前仍处于要素驱动阶段，需加快向创新驱动转型。
• 未来5年是中国对德国制造业并购的黄金时期，有望实现“弯道超车”。

未来3年结构性机会

• “云”：工业大数据和云计算是未来制造智能化的核心支撑，关注工业互联网相关企业。
• “网”：工厂内物联网和产业链整体互联网是实现智能制造的关键，需寻找具备数据入口潜力的企业。
• “端”：智能生产终端如工业机器人、自动化设备、传感器等将最先受益，重点关注音飞储存、华昌达等公司。

重点推荐公司

• 音飞储存（智能储存和物流集成）
• 华昌达（工业机器人集成）
• 机器人、巨星科技、日发精机、万讯自控、华工科技等智能制造相关企业。

风险提示

• 国家政策支持力度低于预期
• 核心技术突破迟缓
• 数据安全风险

行业评级

• 机械设备：增持（维持）
• 通用机械II：增持（维持）

图表与数据

• 图1：德国工业4.0之外，各制造强国均开始布局智能制造
• 图2：新一代制造业追求需求与制造的“无缝对接”
• 图3：数字化生产将构成第四次工业革命的核心
• 图4：2015年中国在德国巴伐利亚州的FAI排名第一
• 图5：中国企业在巴伐利亚州的投资主要集中在尖端制造
• 图6：西门子170年的成长历史中的重要里程碑
• 图7：西门子自2007年开始大举并购布局制造业的未来
• 图8：西门子工业4.0产品链的架构完整，竞争优势明显
• 图9：工业革命进化史
• 图10：德国工业4.0要点
• 图11：CPS平台示意图
• 图12：横向集成示意图
• 图13：工业4.0的九大支柱技术
• 图14：宝马莱比锡工厂
• 图15：SAP开放式集成工厂流程图
• 图16：工业互联网：1%的效率提升带来的巨大收益
• 图17：“三步走”战略
• 图18：“中国制造2025”计划解读
• 图19：中国制造2025九大任务
• 图20：中国制造202510大重点领域
• 图21：中国与日本、美国、德国竞争力比较
• 图22：2014年各国工业机器人密度（台/万人）

行业发展趋势

• 中国制造业将面临从要素驱动向创新驱动的转变。
• 工业机器人、传感器、智能物流设备等领域将成为未来3年的结构性机会。
• 中国需加强核心技术研发，提高智能制造水平，以应对劳动力成本上升和人口老龄化等挑战。

总结

德国制造凭借其民族性格、职业教育体系、家族企业和工业4.0布局，成为全球制造业的典范。对中国而言，工业4.0不仅是技术升级，更是战略转型。中国应积极把握未来3年智能制造的发展机遇，加强核心技术研发，提升信息化水平，实现从制造大国向制造强国的跨越。