20231016-兴证期货-期权日度报告_9页_682kb

总结

金融期权观点

报告指出，基于经济数据回暖、政策密集落地和汇率压力趋缓，预计四季度金融指数风险下降，成交量回落， PCR值低于100%，隐含波动率持续下降，接近年内低值区域。趋势为主导为震荡上涨，逢低可关注买入实值认购期权策略。经济基本面进一步巩固，指数下探空间有限。

商品期权观点

受巴以冲突等事件影响，商品期权隐含波动率拉升，尤其是原油和贵金属，国际价格从大跌转为大涨。隐含波动期限结构显示近月合约隐波更高，地缘政治加速变动。铜、铝期权成交量偏低，甲醇和PTA期权升波，贵金属期权隐波动率持续变化。

市场数据摘要

• 经济数据：北向资金净卖出6439亿元，沪股通净卖3968亿元。
• PCR值：整体低于100%，如上证50ETF PCR为760%，黄金期权PCR为5313%。
• 隐含波动率：降至低值，沽/认购成交量比低，体现交易情绪衰减。
• 其他指标：融券余额变化、交易所数据仅供参考，不构成投资建议。

报告分析师包括林玲、杨娜、周立朝，强调数据源于公开资料，观点基于独立判断，仅供参考。