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股指期货早报总结

核心内容概述

本报告为2022年12月6日的股指期货早评，内容涵盖市场基本面、资金面、基差、持仓变化及未来预期等方面，主要分析了上证50、沪深300、中证500和中证1000等主要股指期货合约的市场表现及影响因素。

主要观点

1. 市场基本面

• 受到美国经济数据强劲及市场对加息激进的担忧影响，隔夜美股下跌。
• 昨日A股市场高开高走，恒生科技、金融权重和消费板块表现强势，电新光伏板块下跌，市场呈现分化趋势。
• 国内政策层面，主要城市取消常态核酸检测，地产再融资和上市渠道重启，这些因素对市场情绪有一定提振作用。

2. 资金面

• 融资余额为14638亿元，较前一日减少17亿元。
• 沪深股通净买入59亿元，显示外资对A股市场的持续关注和信心。
• 北向资金合计净买入，沪股通和深股通分别有净买入，表明外资对A股市场整体偏多。

3. 基差与价差

• 上证50：IH2212贴水0.34点，IF2212升水1.12点，IC2212贴水5.52点，IM2212贴水11.37点，整体基差中性。
• 沪深300：IF2212升水1.12点，其他合约均呈现贴水，整体基差中性。
• 中证500：IC2212贴水5.52点，IM2212贴水11.37点，中证500基差整体偏空。
• 各指数合约价差波动不大，但中证500合约价差较大，存在调整压力。

4. 主力持仓

• IC主力空减，IF主力空减，IH主力空增，整体市场主力持仓偏空，可能对指数短期走势形成压制。

5. 预期分析

• 指数短期大幅上行后存在调整压力，需关注政策推动和资金流动变化。
• 市场情绪整体偏多，但需警惕市场分化及资金面波动对走势的影响。

关键信息

指数表现

• 上证50：IH2212合约价格2,675.80，涨跌幅2.02%，合约价值802,740元/手。
• 沪深300：IF2212合约价格3,948.00，涨跌幅1.53%，合约价值1,184,400元/手。
• 中证500：IC2212合约价格6,209.60，涨跌幅0.39%，合约价值1,241,920元/手。
• 中证1000：IM2212合约价格6,703.00，涨跌幅0.19%，合约价值1,340,600元/手。

市盈率与市净率

• 上证50市盈率9.61，市净率1.23。
• 沪深300市盈率11.56，市净率1.35。
• 中证500市盈率23.78，市净率1.69。
• 中证1000市盈率30.74，市净率2.43。

股息率与升贴水

• 上证50股息率3.63%，年化升贴水-0.42%。
• 沪深300股息率2.66%，年化升贴水0.94%。
• 中证500股息率1.85%，年化升贴水-2.95%。
• 中证1000股息率1.10%，年化升贴水-5.63%。

市场资金面

• 融资余额减少17亿元，显示市场资金有所流出。
• 沪深股通净买入59亿元，显示外资对A股市场信心较强。
• 北向资金合计净买入，沪股通和深股通均出现净买入，显示外资持续流入。

市场情绪

• 各指数换手率显示市场活跃度较高，但风格指数涨跌幅分化明显。
• 公募混合型基金仓位略有上升，显示市场情绪有所回暖。

风险提示

• 指数短期大幅上行后存在调整压力，需关注市场回调风险。
• 市场分化明显，需关注不同板块的走势差异。
• 资金面波动可能影响市场走势，需密切关注政策及资金流动变化。

数据来源

• 数据来源：Wind
• 报告由大越期货股份有限公司发布，投资咨询资格证号：Z0000690
• 报告内容仅供参考，不构成投资建议，投资者需谨慎参考。

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