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辽宁港口股份有限公司年度报告总结（2021年）

核心内容概述

辽宁港口股份有限公司（简称“本公司”）为国内首家A+H股港口类上市公司，2021年通过换股吸收合并营口港务股份有限公司，实现辽宁区域港口的深度融合。公司主要业务涵盖油品/液体化工品码头、集装箱码头、汽车码头、散杂货码头、散粮码头、客运滚装码头及港口增值服务等，业务范围广泛，运营能力突出。

主要观点

公司概况

• 成立与上市：公司前身是大连港股份有限公司，2006年4月28日于港交所上市（股票代码：2880），2010年12月6日于上交所上市（股票代码：601880）。
• 合并与更名：2021年2月4日完成对营口港务股份有限公司的换股吸收合并，公司更名为“辽宁港口股份有限公司”，并新增A股股份，总股本达239.87亿元。
• 业务布局：公司主要业务分布在大连大窑湾、大连湾、长兴岛和营口鲨鱼圈等港区，是东北地区最大的综合性码头运营商，也是我国北方最大的港口类上市公司之一。

董事长致辞

• 2021年业绩：公司全年实现归属于母公司股东的净利润为191.61亿元，同比下降6.7%。
• 股息建议：建议每10股派发现金股利0.27元（含税）。
• 展望2022年：面对全球经济形势的不确定性，公司将继续推进“整合融合”和“创新升级”工作，致力于建设世界一流强港。

财务摘要

• 营业收入：2021年为1234.76亿元，同比增长1.8%。
• 毛利：382.92亿元，同比下降9.8%。
• 归属于母公司净利润：191.61亿元，同比下降6.7%。
• 每股收益：0.0839元，同比下降7.6%。
• 总资产：5781.32亿元，略有增长。
• 净资产：4105.37亿元，每股净资产为1.58元。
• 资产负债率：29.0%，较2020年下降0.5个百分点。
• 现金流：经营活动现金净流入为382.29亿元，投资活动现金净流出为268.67亿元，筹资活动现金净流出为386.30亿元。

关键信息

营业收入构成

• 油品部分：营业收入为175.04亿元，毛利率为36.3%，同比下降4.3个百分点。
• 集装箱部分：营业收入为371.35亿元，毛利率为32.0%，同比下降7.3个百分点。
• 散杂货部分：营业收入为473.82亿元，毛利率为32.5%，同比下降0.2个百分点。
• 散粮部分：营业收入为53.90亿元，毛利率为14.1%，同比下降8.9个百分点。
• 客运滚装部分：营业收入为14.75亿元，毛利率为-4.7%，同比下降5.6个百分点。
• 增值服务部分：营业收入为12.23亿元，毛利率为27.8%，同比下降7.9个百分点。

业务表现分析

• 油品业务：全年吞吐量为5561.9万吨，同比下降15.4%。其中原油吞吐量3231.9万吨，同比下降17.8%；成品油吞吐量1415.5万吨，同比下降20.4%。
• 集装箱业务：全年吞吐量为881.4万标准箱，同比下降17.4%。主要受国际航线不稳定、疫情对物流影响等因素影响。
• 汽车业务：全年整车作业量为855.42万辆，同比增长7.4%。其中外贸业务增长显著，出口班轮稳定运行。
• 散杂货业务：全年吞吐量为17028.9万吨，同比增长3.8%。其中钢铁、矿石、煤炭等业务有所波动。
• 散粮业务：全年吞吐量为1252.8万吨，同比下降15.1%。主要因玉米、大豆等吞吐量下降。
• 客运滚装业务：全年客运吞吐量为179.4万人次，同比增长15.3%；滚装吞吐量为78.2万辆，同比增长6.4%。

募集资金使用

• A股募集资金：2021年6月16日股东大会批准，将A股募集资金结余44.06亿元用于永久补充流动资金，截至2021年12月31日已使用13.84亿元。

资本性开支

• 2021年资本性投资完成额：70.06亿元，资金来源包括经营资金积累、A股募集资金及其他外部筹资。

或有事项

• 未决诉讼：涉及子公司与多家公司之间的纠纷，总计索赔金额达10.6亿元，公司已计提预计负债1.8亿元。

财务分析

收入与成本分析

• 主营业务收入：全年收入1234.76亿元，成本851.83亿元，毛利率31.0%，同比下降4个百分点。
• 成本构成：主要包括折旧摊销、人工成本等，其中折旧摊销和人工成本增加对毛利率产生较大影响。

研发投入

• 研发投入总额：2.3亿元，占营业收入比例为0.19%。
• 研发人员：215人，占公司总人数的1.05%。学历结构以本科为主，占比65.1%，硕士20人，博士研究生、专科、高中及以下分别占比9.3%、16.3%、16.3%。

现金流

• 经营活动现金流净额：382.29亿元，同比下降4%。
• 投资活动现金流净额：-268.67亿元，同比下降460.84%。
• 筹资活动现金流净额：-386.30亿元，同比下降17.1%。

业务发展与战略

• 业务多元化：公司积极拓展陆海双向腹地的辐射范围，推动商品车陆海通道建设，开展国际中转业务。
• 智慧港口建设：2021年启动“大窑湾·智慧港口2.0”项目，推动数字化转型。
• 供应链服务：公司致力于构建供应链服务体系，加强与上下游企业的合作，延伸产业价值链。

财务健康状况

• 现金流状况良好：公司具备较强的融资能力，未动用银行授信额度为113.52亿元。
• 债务管理：净债务权益比为11.5%，较2020年有所改善。
• 评级情况：主体评级为AAA，评级展望稳定，具备良好的融资资质。

结论

辽宁港口股份有限公司在2021年面对疫情和国际形势的挑战，实现了平稳发展。通过业务多元化、智慧化转型和加强供应链服务，公司进一步提升了竞争力。尽管部分业务受到市场环境影响，但整体财务状况稳健，具备良好的发展前景。