20260525-中国银河-量化基金周报_11页_725kb
报告摘要
量化基金周报总结
核心内容概览
2026年5月25日发布的量化基金周报，主要分析了本周各类基金的表现情况，包括指数增强基金、绝对收益及主动量化基金、其它策略基金等。报告强调了基于定量模型和历史数据的分析方法，并提醒读者注意历史数据不能代表未来表现。
主要观点
1. 指数增强基金表现
- 中证1000指数增强基金表现最佳，本周超额收益中位数为 0.53%，高于其它指数增强基金（0.09%）和绝对收益（对冲）基金（0.24%）。
- 沪深300指数增强基金本周超额收益中位数为 0.22%，表现略好于中证500指数增强基金（-0.03%）。
- 中证A500指数增强基金本周超额收益中位数为 0.18%，相对表现稳定。
- 其它主动量化基金本周收益中位数为 0.07%，略低于中证1000指数增强基金。
- 行业主题轮动基金本周收益中位数为 0.84%，表现优于多因子基金（0.27%）和大数据驱动主动投资基金（1.01%）。
2. 其它策略基金表现
- 定增主题基金本周收益中位数为 0.16%。
- 提取业绩报酬基金本周收益中位数为 0.61%。
- 行业主题轮动基金本周收益中位数为 0.84%。
- 多因子基金本周收益中位数为 0.27%。
- 大数据驱动主动投资基金本周收益中位数为 1.01%，表现突出。
关键信息汇总
指数增强基金表现（按指数）
| 指数 | 基金数量 | 本周超额收益中位数 | 本月超额收益中位数 | 本季度超额中位数 | 本年度超额中位数 | 最好收益 | 最差收益 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 沪深300 | 77 | 0.22% | 0.16% | -0.09% | 2.25% | 4.31% | -1.08% |
| 中证500 | 75 | -0.03% | -0.57% | -0.90% | -0.93% | 1.51% | -2.04% |
| 中证1000 | 46 | 0.53% | -0.17% | -1.76% | 1.64% | 2.39% | -1.85% |
| 中证A500 | 22 | 0.18% | -0.04% | 0.07% | 1.29% | 1.19% | -0.94% |
| 其它指数增强基金 | 180 | 0.09% | 0.21% | 0.82% | 1.74% | 5.06% | -3.24% |
绝对收益及主动量化基金表现
-
绝对收益（对冲）类型基金：
- 本周收益中位数为 0.24%。
- 本月收益中位数为 0.34%。
- 本季度收益中位数为 0.26%。
- 本年度收益中位数为 1.44%。
- 最好收益为 2.29%，最差收益为 -2.01%。
-
其它主动量化类型基金：
- 本周收益中位数为 0.07%。
- 本月收益中位数为 1.50%。
- 本季度收益中位数为 9.80%。
- 本年度收益中位数为 11.44%。
- 最好收益为 8.23%，最差收益为 -4.35%。
主基准指数划分的主动量化基金表现
| 主基准指数 | 基金数量 | 本周收益中位数 | 本月收益中位数 | 本季度收益中位数 | 本年度收益中位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 000300.SH | 65 | 0.00% | 0.79% | -0.09% | 2.25% |
| 000905.SH | 50 | 0.16% | 1.91% | 9.97% | 12.77% |
| 000906.SH | 32 | 0.29% | 1.82% | 11.28% | 13.75% |
| 000985.CSI | 21 | 0.58% | 2.67% | 11.42% | 13.63% |
| 000922.CSI | 22 | -1.84% | -4.09% | -2.16% | 0.94% |
| 000852.SH | 13 | 1.15% | 4.58% | 15.09% | 18.54% |
其它策略基金表现
| 策略类型 | 基金数量 | 本周收益中位数 | 本月收益中位数 | 本季度收益中位数 | 本年度收益中位数 |
|---|---|---|---|---|---|
| 定增主题基金 | 62 | 0.16% | 0.42% | 5.10% | 8.57% |
| 提取业绩报酬基金 | 165 | 0.61% | 0.34% | 2.45% | 4.16% |
| 行业主题轮动基金 | 28 | 0.84% | 1.11% | 9.90% | 11.82% |
| 多因子基金 | 12 | 0.27% | 3.12% | 11.87% | 13.63% |
| 大数据驱动主动投资基金 | 5 | 1.01% | 3.44% | 10.86% | 11.74% |
风险提示
- 报告结论基于定量模型和历史数据得出，历史数据不能代表未来表现。
- 报告仅基于公开信息对基金业绩和风格进行客观分析，不构成基金评级和推荐。
附图说明
- 图1和图3展示了沪深300和中证1000指数增强基金的业绩中位数变化趋势。
- 图2和图4展示了沪深300和中证500股指期货基差情况。
- 图5展示了中证1000股指期货基差，但具体数据未提供完整。
分析师信息
- 分析师：吴俊鹏
- 联系方式：010-8092-7631 / wujunpeng@chinastock.com.cn
- 登记编码：S0130517090001
- 加入银河证券时间：2015年
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| 行业评级 | 相对基准指数涨幅10%以上 | 相对基准指数涨幅在-5%~10%之间 | 相对基准指数跌幅5%以上 |
| 公司评级 | 相对基准指数涨幅20%以上 | 相对基准指数涨幅在5%~20%之间 | 相对基准指数跌幅5%以上 |
以上总结基于文档内容，涵盖核心观点、主要表现数据及关键信息，供投资者参考。
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