2026中国生命科学与医疗行业调研结果_2026年行业现状与展望_36页_2mb

中国生命科学与医疗行业调研总结（2026年）

核心内容概览

2026年德勤中国生命科学与医疗行业调研结果显示，中国生命科学与医疗行业正从“高速增长”向“存量博弈与结构性重塑”转变。行业面临集采常态化、医保控费、创新药竞争加剧、地缘政治波动、技术代际跃迁等多重挑战。与此同时，商保支付路径、AI驱动的商业化、出海策略转变以及本土化商业模式的深化，正在重塑企业的核心竞争力与生存法则。

主要观点

行业整体表现

• 2025年业务表现回暖：整体优于2024年，但未完全达到内部预期。
• 本土企业表现改善：本土企业“不如预期”比例较2024年下降28%，表明其在政策与市场环境下的适应能力增强。
• 医疗器械企业承压：36%的企业表现逊于2024年，50%未达预期，反映集采、DRG/DIP、反腐政策对器械利润与准入的持续影响。

业务考量因素

• 产品生命周期经济效益仍是企业业绩的核心考量。
• 供应链本土化关注度显著提升，反映企业对地缘政治和合规风险的主动应对。
• 患者交互虽仍处于低位（30%），但增幅最大（去年11%），预示以患者为中心的商业模式逐步形成。

商业模式与运营调整

• 营销团队优化仍是企业关注焦点，但比例略有下降（82%→78%）。
• 本土研发投入持续增加，尤其在大型企业和本土企业中，占比达75%。
• 政府事务敏感度分化：大型企业、本土企业重视度下降，外资企业仍将其视为关键变量。
• 数字化转型：超过一半（52%）的企业布局本土数字化团队，反映数据治理和本地化解决方案的重要性。

2026年增长预期

• 整体预期趋于中等增长，表明行业进入理性扩张阶段。
• 本土企业最为乐观，100%对增长持积极态度，可能源于产品组合的成功商业化。
• 外资企业调整预期，认为在华投资更具挑战性，但信心已部分修复。
• 医疗器械企业增长预期下降，但预期稳健增长的企业接近翻倍，显示行业接受“中低速但可持续”的增长模式。

关键信息

地缘政治与合规

• 地缘政治风险总体可控：近半数企业认为影响有限，无需重大调整。
• 外资企业合规体系更成熟：48%认为影响有限，而本土企业中仅26%如此。
• 数据隐私监管：大型企业和外资企业受影响比例达62%，较去年有所缓解。

AI应用与GenAI发展

• AI应用处于初期建设阶段：48%企业处于建设期，仅16%大规模应用。
• GenAI应用集中在数据分析与流程自动化：分别为73%和54%，反映其在降本增效中的优先地位。
• 患者参与与临床试验应用较低：分别为16%和33%，部分壁垒（如患者隐私）尚未突破。

出海策略与本地化

• 共同开发成为出海共识：48%企业采用此模式，反映风险共担、收益共享的行业趋势。
• 对外许可交易与CSO模式：分别为32%和31%，本土企业更偏好轻资产路径。
• NewCo模式遇冷：仅13%企业选择，反映其在合规与运营上的挑战。

商业投资策略

• 新渠道投资热情下降：仅29%企业重点增加投资，本土企业下滑最显著。
• 本土化产品研发成为核心战略，本土企业将其视为第一优先级之一。
• 数智技术重视度下降，企业更关注ROI，将其视为效率工具。

洞察总结

价值定位

• 从规模扩张转向精准卡位：企业需定制化解决方案，建立动态准入策略。
• 差异化价值定位决定生存空间：在支付端收紧与竞争多元化的背景下，单一模式已失效。

监管环境

• 监管向全链条、穿透式演进：反腐新规影响学术推广模式，合规成为竞争壁垒。
• 合规能力需前置：企业需将合规嵌入业务设计前端，智能技术监管提升准入门槛。

创新生态

• 从单向引进到双向博弈：本土创新崛起，跨国企业通过合作参与创新，但面临合规与风险挑战。
• 地缘政治影响出海壁垒：共同开发成为风险共担的优选模式。

主要影响

1. 灵活伙伴关系与交易模式成为出海共识，但需审慎评估跨境审查风险与合规成本。
2. 重新审视中国市场策略，构建适应本土支付环境与竞争格局的创新资产全周期管理方法。
3. **人才结构重塑与“中国特有管理模式”**建设成为战略落地的关键支撑。

联系方式

• 吴苹：中国生命科学与医疗行业主管合伙人，yvwu@deloittecn.com.cn
• 母兰英：中国生命科学与医疗行业审计及鉴证主管合伙人，tmu@deloittecn.com.cn
• 蒲群：中国生命科学与医疗行业高级经理，linpu@deloittecn.com.cn
• 孙晓臻：中国生命科学行业主管合伙人，scottsun@deloittecn.com.cn
• 赵益民：中国生命科学与医疗行业税务咨询主管合伙人，jazhao@deloittecn.com.cn
• 郁枫天：中国生命科学与医疗行业研究助理经理，edwyu@deloittecn.com.cn

附录

• 调研样本：共112家企业，其中88家为大型企业（营收超过10亿元人民币）。
• 评分机制：采用加权平均分，第1名=6分，第6名=1分，用于衡量各项举措的重要性。
• 2025年展望：行业进入“谨慎乐观”新均衡，政策与监管持续深化，AI与数据治理成为核心任务，“in China for China”战略深化。

结语

本次调研不仅反映了2025年中国生命科学与医疗行业的现状，更揭示了2026年及未来趋势。行业正在从“增长驱动”转向“合规驱动”和“创新驱动”，企业需在本土化运营、合规管理、AI应用和人才结构上进行深度调整，以应对日益复杂的市场与政策环境。