20160117-国金证券-新三板周报_成交量下降_成交额小幅上升_肖钢_加快完善_新三板_制度规则体系_23页_1mb

中小市值和新三板行业研究总结

核心内容概述

本报告聚焦于中小市值企业及新三板市场近期的动态，包括行业重大事件、交易概况、挂牌概况、融资概况以及相关行业要闻。重点分析了市场表现、融资趋势及政策动向，为投资者和市场参与者提供全面的市场洞察。

主要观点与关键信息

1. 行业重大事件

• 政策支持：证监会主席肖钢在2016年全国证券期货监管工作会议上强调，要发展多层次股权市场，完善新三板制度规则体系，推动股票发行注册制改革，优化投融资机制，以支持创新型、创业型、成长型中小微企业。
• 制度优化：加快完善新三板制度，探索区域性股权市场与新三板的合作机制，引导私募投资基金等机构投资者参与，提升中小微企业直接融资能力。
• 股权众筹试点：推动股权众筹融资试点，建立符合“大众、小额、公开”特点的发行方式。

2. 交易概况

• 市场表现：本周三板成指下跌2.94%，三板做市指数下跌3.57%。
• 成交量与成交额：市场成交量为9.23亿股，环比下降15.14%；成交金额为56.53亿元，环比上升10.33%。
• 交易方式对比：
  • 做市方式：交易量4.14亿股，环比下降24.48%；成交金额22.52亿元，环比下降27.41%。
  • 协议方式：交易量5.08亿股，环比上升68.24%；成交金额34.01亿元，环比上升78.27%。
• 行业表现：金融行业成交额最高（20亿元），信息技术和工业行业交易活跃，分别占成交额的27%和51%。

3. 挂牌概况

• 本周新增挂牌公司：共162家，总股本100.17亿股，流通股本20.48亿股。
• 行业分布：新增挂牌公司主要集中在信息技术（34家）、工业（46家）、可选消费（28家）等行业。
• 累计挂牌公司：截至1月16日，新三板挂牌公司达5451家，其中信息技术行业占比最高（28.90%），工业行业其次（27.97%）。

4. 融资概况

• 定增融资：本周有100笔定增方案发布，预计融资87.29亿元，环比增长182%。
• 融资行业分布：资金主要流向工业（51%）和信息技术（27%）。
• 最大融资项目：全有时代拟募集资金30亿元，用于生物医药及互联网医疗领域投资和补充流动资金。

5. 行业其他要闻

• 普惠金融规划：国务院发布《推进普惠金融发展规划（2016—2020年）》，提出扩大新三板债券融资规模，增加融资品种，发展并购投资基金、私募股权投资基金和创业投资基金。

市场数据亮点

• 市值分布：做市公司总市值为7778亿元，协议公司总市值为7462亿元。
• 市值区间：做市公司中，市值1.5-2亿元的公司最多（123家）；协议公司中，市值0-0.5亿元的公司最多（236家）。
• 行业估值：
  • 市盈率：金融行业最高（63.42倍），能源行业最低（25.22倍）。
  • 市净率：医疗保健行业最高（7.47倍），能源行业最低（3.03倍）。

公司表现

做市转让公司股价涨幅前10名

• 行业分布：工业（3家）、可选消费（2家）、信息技术（2家）。
• 主要公司：上讯信息（信息技术）、鹿得医疗（医疗保健）、北教传媒（可选消费）等。

做市转让公司股价跌幅前10名

• 行业分布：信息技术（5家）、工业（2家）。
• 主要公司：万绿生态（工业）、展通电信（信息技术）等。

协议转让公司股价涨幅前10名

• 行业分布：工业（2家）、可选消费（2家）、医疗保健（2家）。
• 主要公司：埃蒙迪（医疗保健）、球冠电缆（工业）等。

协议转让公司股价跌幅前10名

• 行业分布：可选消费（5家）、工业（2家）。
• 主要公司：赢鼎教育（可选消费）、威丝曼（可选消费）等。

新增挂牌公司一览

• 新增公司：本周新增162家挂牌公司，其中部分公司如神码在线、匡通电子、宁波水表等，主要分布在信息技术、工业、可选消费等行业。
• 行业分布：信息技术（34家）、工业（46家）、可选消费（28家）等。

总结

本周新三板市场成交量下降，但成交额小幅上升，显示出市场资金配置的优化。金融和信息技术行业交易活跃，融资额显著增长，尤其是工业和信息技术行业的定增融资。政策层面，肖钢强调多层次股权市场发展和制度完善，国务院也提出扩大债券融资规模。整体来看，新三板市场正逐步向更加规范和多元化的方向发展，为中小微企业提供了更多融资渠道和市场机会。