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港股晨报总结

核心内容

本报告为中州国际证券有限公司研究部发布的港股晨报，涵盖环球市场指数表现、港股主要指数走势、外围市场动态、ETF追踪、新股动态及美元债市场情况。报告指出近期港股受多重因素影响，出现显著下跌，同时关注市场情绪及政策变化对资产价格的影响。

主要观点

1. 环球市场指数表现

• 港股：恒生指数下跌4.2%，年初至今下跌7.9%；H股指数下跌5.1%，年初至今下跌17.3%。
• 中国股市：上海综合指数下跌2.5%，深证成份指数下跌3.7%，沪深300指数下跌3.5%，年初至今分别下跌2.6%和8.8%。
• 其他新兴国家：印度Sensex30指数年初至今上涨10.1%，巴西IBOVSPA指数上涨4.7%，俄罗斯RTS指数上涨14.9%。
• 亚洲股市：日经指数微涨0.5%，韩国综合指数上涨12.5%，富时新加坡指数上涨10.4%。
• 欧美股市：道琼斯工业指数下跌0.24%，标普500指数下跌0.47%，纳斯达克指数下跌1.21%，英国富时100指数下跌0.4%，德国DAX指数下跌0.6%，法国CAC40指数下跌0.7%，年初至今分别上涨14.5%、17.2%、13.8%、8.3%、13.1%、17.7%。

2. 恒生指数成份股表现

• 表现最佳前三：中信股份（+2.4%）、汇丰控股（+1.8%）、建设银行（+1.7%）。
• 表现最差前三：阿里健康（-18.5%）、美团-W（-17.7%）、碧桂园服务（-13.9%）。

3. 港股市场概览

• 恒生指数：成交金额3606.7亿港元，市盈率11.6，市净率1.10。
• H股指数：成交金额1845.8亿港元，市盈率10.4，市净率1.14。
• 科技指数：成交金额1507.7亿港元，市盈率34.4，市净率3.98。

4. 市场判断及回顾

• 港股表现：恒指受内地政策影响，如反垄断法，导致科技股和教育股大幅下跌，恒指跌至25086点，年初至今下跌7.9%。
• 外围市场：美国经济数据不一，美联储释放2023年加息信号，但表示通胀是暂时的，市场观望联储局议息结果。
• A股表现：沪综指下跌2.49%，深成指下跌3.67%。

5. 外围市况

• 美元指数：维持在92.4左右。
• 十年期美债收益率：略升至1.249%。
• 黄金市场：美元汇价偏软带动金价微扬，但纽约期金未能重返1800美元关。
• 市场预期：若美联储缩减QE，金价或有下行压力。

关键信息

恒指走势及成交

• 恒指在7月28日出现股灾式急跌，曾泻1443点，失守25000点，收市跌1105点或4.2%。

国指走势及成交

• 国企指数下跌5.08%，恒生科技指数下跌7.97%。

ETF表现

• 盈富基金：下跌3.90%，年初至今下跌5.93%。
• 恒生中国企业：下跌4.62%，年初至今下跌15.40%。
• 恒生科技ETF：下跌7.85%，年初至今下跌25.80%。
• 安硕新兴市场：下跌2.69%，年初至今下跌2.22%。
• 安硕印度：下跌0.70%，年初至今上涨6.53%。
• 安硕MS台湾：下跌0.59%，年初至今上涨16.94%。
• SPDR金ETF：下跌0.68%，年初至今下跌4.95%。
• F三星原油期：上涨1.14%，年初至今上涨51.35%。

新股动态

• 已通过上市聆讯的待招股股份包括：贝达药业、百心安生物、创胜医药、悠可集团、先瑞达医疗、上海心玮、Edding Group、理想汽车，行业涵盖医疗保健、医疗器械、生物制药、美容及个人护理、汽车等。

美元债市场

• 投资级：中资美元债投资级市场下跌0.12%，科技板块利差走阔15~20bps，美团-W利差走阔50bps。
• 高收益：中资美元债高收益市场持续崩盘，单B评级名字如富力、恒大、佳兆业等暴跌2~8pt，BB评级名字下跌1~3pt。
• 恒大：取消特别分红计划，美元债曲线下跌5-7pt。
• 富力地产：受实地商票兑付危机影响，美元债曲线下跌6-8pt。

风险与注意事项

• 市场情绪受疫情、政策及经济数据影响，波动加剧。
• 联储局议息结果对美元债及黄金市场影响较大。
• 恒指短期或继续反复偏弱，需关注政策及外围市场变化。
• 投资者应独立评估并谨慎决策，注意市场风险。

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