2024-04-24-中证指数-中证债券估值日报20240425_5页_503kb

报告摘要

中证债券估值日报总结（2024年04月25日）

核心内容概览

本日报主要涵盖公开市场操作、货币市场动态、债券市场成交情况、国债期货表现、股票市场走势以及各类债券收益率和估值变动情况。整体来看，市场呈现一定的波动，利率债与信用债收益率多数上行，部分指数下跌。

公开市场操作

央行操作：今日央行开展20亿元7天逆回购操作，利率维持在1.80%不变，同时有20亿元7天逆回购到期，无公开市场净投放。

货币市场动态

Shibor：隔夜Shibor报1.8460%，较前日上行6.20BP；1个月Shibor报1.9560%，较前日下行0.30BP。
回购利率：
- 银行间市场隔夜回购加权利率较前日上行7BP至1.86%。
- 7天回购加权利率较前日上行4BP至1.92%。
- 交易所市场隔夜回购加权利率为1.81%。

债券市场成交情况

成交规模：交易所债券成交规模为1849亿元，较昨日增加422亿元。
公司债：公司债成交规模为910亿元，较昨日增加230亿元。

国债期货表现

10年期主力合约：下跌0.03%至104.470。
5年期主力合约：上涨0.02%至103.450。
2年期主力合约：上涨0.04%至101.722。

股票市场走势

上证综指：上涨0.27%，报3052.90点。
深证成指：上涨0.14%，报9264.48点。
创业板指：下跌0.04%，报1764.73点。
沪深300：上涨0.25%，报3530.28点。
科创50：下跌0.72%，报733.34点。

利率债市场变动

国债收益率：整体波动-8BP到4BP，10年期国债收益率上行1BP至2.27%。
国开债收益率：整体波动-1BP到2BP，10年期国开债收益率上行2BP至2.35%。
估值净价均值：较前日下跌0.04元。
关键期限收益率：详见《关键期限收益率变动》表。

信用债市场变动

信用债收益率：整体上行，中短票据、企业债和交易所公司债各等级收益率波动-1BP到4BP。
估值净价均值：较前日下跌0.06元。
关键期限收益率：详见《关键期限收益率变动》表。

指数变动情况

中证全债指数：上涨0.033%，到期收益率2.317%，修正久期6.39。
跌幅居前的指数：
- 中高信用指数：下跌0.074%。
- 中证信用指数：下跌0.073%。
- 中证企业债指数：下跌0.071%。
其他指数：
- 中证10+债指数：上涨0.108%。
- 中证国债指数：下跌0.043%。
- 中证金融债指数：下跌0.018%。
- 中证50债指数：上涨0.001%。
- 中证1债指数：上涨0.001%。
- 中证短融指数：下跌0.003%。
- 中证短债指数：上涨0.001%。
- 中证企债100指数：下跌0.069%。
- 中证中票50指数：下跌0.064%。
- 中证短融50指数：下跌0.005%。
- 中证1-10国债指数：上涨0.006%。
- 中证中票50指数：下跌0.064%。
- 中证信用指数：下跌0.073%。
- 中证企业债指数：下跌0.071%。
- 中证短债指数：上涨0.001%。
- 中证10债指数：下跌0.011%。
- 中证10+债指数：上涨0.108%。
- 中证全债指数：上涨0.033%。
- 中证国债指数：下跌0.043%。
- 中证金融债指数：下跌0.018%。
- 中证短融指数：下跌0.003%。
- 中证短债指数：上涨0.001%。

关键期限收益率变动（BP）

曲线	0.25Y	0.5Y	0.75Y	1Y	2Y	3Y	5Y	7Y	10Y	15Y	20Y	30Y
国债	+2	+4	-6	-8	-2	-2	-1	0	+1	-1	+2	+3
国开债	-2	-1	+1	+1	-2	-1	-1	0	+2	+1	+3	+4
进出口债	+2	-2	0	-1	0	-2	-2	+1	+1	+2
农发债	-2	0	0	-2	-1	+0	+2	-0	-6	-6	-18	-55
地方政府债	-2	-1	+3	-2	+0	+1	+6	+5	+2	+7
铁道债	-1	-1	-2		-2	-7	-7	-5	-20	-31	-32	-73
公司债AAA	+2	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
公司债AA+	+2	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
公司债AA	+1	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
公司债AA-	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
公司债A+	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
公司债A	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0		+0	+0
公司债A-	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0		+0	+0
公司债BBB	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
公司债CCC	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
商业银行普通债AAA	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
商业银行普通债AA+	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
商业银行普通债AA	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
商业银行普通债AA-	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
商业银行普通债A+	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
商业银行普通债A	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
商业银行普通债A-	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
城投债AAA	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
城投债AA+	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
城投债AA	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
城投债AA-	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
产业债AAA	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
产业债AA+	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
产业债AA	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0
产业债AA-	+0	+0	+0	+0	+0	+0	+0

关键期限估值均价变动（%）

曲线	0.25Y	0.5Y	0.75Y	1Y	2Y	3Y	5Y	7Y	10Y	15Y	20Y	30Y
国债	0.00	-0.01	-0.01	+0.04	+0.05	+0.04	+0.04	-0.01	-0.06	-0.06	-0.05	-0.28
国开债	0.00	0.00	-0.00	-0.01	+0.00	+0.03	+0.04	-0.02	-0.06	-0.11	-0.17	-0.54
进出口债	-0.00	0.00	-0.00	-0.00	-0.01	+0.00	+0.01	-0.01	-0.11	-0.06
农发债	-0.06	-0.00	+0.00	-0.00	-0.01	+0.01	+0.02	-0.00	-0.10	-0.06	-0.18	-0.55
地方政府债	-0.00	0.00	-0.01	+0.00	+0.00	+0.01	+0.06	+0.05	+0.02
铁道债	-0.01	-0.01	-0.02		-0.02	-0.07	-0.07	-0.05	-0.20	-0.31	-0.32	-0.73
公司债AAA	-0.22	-0.01	-0.02	-0.03	-0.04	-0.09	-0.11	-0.10	-0.20	-0.09	-0.07	-0.05
公司债AA+	-0.19	-0.01	-0.02	-0.04	-0.03	-0.05	-0.06	-0.29	-0.04	-0.06	-0.04	-0.05
公司债AA	-0.11	-0.01	-0.06	-0.03	-0.02	-0.04	-0.04	-0.01	-0.04	-0.03	-0.04
公司债AA-	-0.00	-0.07	-0.54	-0.01	-0.05	-0.03	-0.01	+0.05	-0.07	-0.04	-0.04
公司债A+	+0.01	+0.01	+0.00	-0.02	-0.03	-0.03	+0.02	+0.03	-0.02	-0.02	-0.02	-0.01
公司债A	+0.02	+0.01	+0.00	-0.00	-0.02	-0.00	+0.03	+0.03		+0.01	-0.01
公司债A-	+0.03	+0.03	-0.00	-0.01	-0.03	-0.02				+0.02
公司债BBB	+0.03	+0.03	+0.03	-0.00	-0.00	+0.01	+0.03			-0.06
公司债CCC	-0.92	+0.01	-1.14	+0.00	-0.02	-0.02	+0.00		+0.00	+0.01	+0.01
商业银行普通债AAA	-0.01	-0.01	-0.01	-0.10	-0.03	-0.07	-0.19
商业银行普通债AA+	-0.01	-0.01	-0.03	-0.11	-0.05	-0.07	-0.20	-0.04	-0.19	-0.22
商业银行普通债AA	-0.01	-0.01	-0.03	-0.11	-0.07	-0.04	-0.19	-0.05	-0.14
商业银行普通债AA-	-0.01	-0.01	-0.03	-0.11	-0.05	-0.11	-0.18	-0.03	-0.15
商业银行普通债A+	-0.01	-0.01	-0.02	-0.02	-0.03	-0.11	-0.17	-0.03	-0.15
商业银行普通债A	-0.00	-0.01	-0.02	-0.02	-0.03	-0.12	-0.18	-0.04	-0.15
商业银行普通债A-	-0.00	-0.01	-0.02	-0.02	-0.03	-0.12	-0.15	-0.04	-0.15
城投债AAA	-0.01	-0.01	-0.03	-0.02	-0.01	-0.06	-0.09	-0.09	-0.13	-0.15	-0.07	-0.05
城投债AA+	-0.01	-0.01	-0.03	-0.03	-0.04	-0.06	-0.11	-0.10	-0.13	-0.12
城投债AA	-0.01	-0.01	-0.02	-0.03	-0.04	-0.05	-0.05	-0.05	-0.06	-0.03	-0.05	-0.08
城投债AA-	-0.01	-0.01	-0.01	-0.03	-0.04	-0.08	-0.08	-0.06	-0.05
产业债AAA	-0.09	-0.01	-0.02	-0.02	-0.04	-0.09	-0.09	-0.06	-0.15	-0.08	-0.07	-0.07
产业债AA+	-0.07	-0.01	-0.02	-0.04	-0.04	-0.06	-0.06	-0.16	-0.03	-0.03	-0.04	-0.05
产业债AA	-0.07	-0.01	-0.07	-0.03	-0.02	-0.05	-0.05	-0.02	-0.04	-0.03	-0.04
产业债AA-	-0.00	-0.39	-0.42	-0.01	-0.05	-0.03	-0.01	+0.04	-0.03	-0.02	-0.04