20240922-开源证券-宝信软件-600845.SH-公司信息更新报告_全栈自主可控PLC产品首发_多项性能几倍领先_4页_893kb

宝信软件投资分析报告总结

• 公司概况：宝信软件（股票代码：600845SH）专注于计算机/IT服务领域，分析机构维持“买入”评级。报告发布于2024年，聚焦其自主研发的工业控制系统。

• 核心产品：全栈自主可控PLC产品“天行系列”于2024年9月20日发布，实现了从操作系统到软件全栈自# 控，性能优异，例如天行T4 PLC的CPU算力为4核，是主流产品的4倍，循环周期达1ms。

• 应用领域：产品广泛应用于各行业，如钢铁、有色、石化等。SCADA软件如iPlat-BA已实现国产化替代，获得多个项目成功应用。

• 财务预测：预计2024-2026年归母净利润分别为307亿元、401亿元、529亿元；股价PE预测为268倍、205倍、155倍，支持买入评级。

• 风险提示：主要风险包括大型PLC控制系统推广低于预期和自主可控进程不及目标。

该报告强调宝信软件在工业自动化领域的自主创新能力和增长潜力，建议投资者关注其技术优势和市场份额扩张。